Matematické rovnice, které se snaží vypočítat rizika na finančních trzích, zejména v opčních obchodech. Vzhledem k tomu, že vždy bude existovat zbytkové riziko způsobené vnějšími otřesy, zůstává zbytková nejistota, která způsobuje, že se všechny výpočty v případě nouze zhroutí. – Velmi jasně se to ukázalo v roce 1998 při krachu Long-Term Capital Management (LTCM), hedgeového fondu, jehož poradci byli přední finanční matematici a který v tomto případě ztroskotal na ruském dluhovém moratoriu s dominovým efektem. LTCM byla založena teprve v roce 1993 a nikdy neměla více než 190 zaměstnanců. Zisk ve výši 2,1 miliardy USD v roce 1996 byl však již vyšší než u mnoha velkých společností na světě. LTCM měla před krachem aktiva ve výši 140 miliard USD a investorům byl slibován čtyřicetiprocentní výnos (!!) s minimálním rizikem. Během pouhých pěti týdnů z toho všeho nezbylo nic. – Po islamistickém útoku na Světové obchodní centrum v New Yorku 11. září 2001 byla většina příslušných výpočtů rovněž vyřazena. – Viz Investiční model, behaviorální finance, zhodnocení, daimonion, Fibonacciho posloupnost, finanční inženýrství, analýza finančních trhů, finanční matematika, finanční psychologie, Modiglianiho-Millerova věta, věcný návrh, šoky, strukturální, efekt výprodeje v květnu, kasinová doktrína, teoretici.
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/