Umumnya, outsourcing aktivitas bisnis dari area yang tunduk pada pengawasan kepada agen yang tidak tunduk pada pengawasan (rekayasa keuangan yang dirancang untuk menghindari regulasi). – Pengalihan transaksi yang diawasi – dari pasar domestik ke cabang-cabang sendiri di negara-negara dengan pengawasan yang kurang ketat, juga di dalam UE, atau – ke area pasar keuangan global yang tidak tunduk pada pengawasan yang ketat, seperti terutama dana lindung nilai internal, dana ekuitas swasta, dana pasar uang, dana vulture, dan perusahaan perdagangan. Pada awal tahun 2011, sektor perbankan paralel di AS diperkirakan seperempat lebih besar daripada sistem perbankan konvensional. Secara umum, semakin ketat regulasi, semakin kuat insentif untuk arbitrase regulasi. – Pergeseran risiko kredit dari bank ke dana pensiun, dana lindung nilai dan perusahaan asuransi, serta dalam bentuk sekuritisasi ke kendaraan tujuan khusus. Hal ini biasanya sangat menyulitkan untuk menilai neraca keuangan perusahaan outsourcing, seperti yang ditunjukkan dalam menghadapi skandal Enron pada akhir tahun 2001 di Amerika Serikat dan kadang-kadang krisis subprime pada tahun 2007. – Sekarang tidak perlu dipersoalkan lagi bahwa transaksi perbankan harus tunduk pada peraturan yang sama di mana pun, tanpa menghiraukan di mana transaksi tersebut dilakukan; “sesuatu yang terlihat seperti bank dan bertindak seperti bank, harus diperlakukan seperti bank”, demikian prinsipnya di sini. – Lihat agregasi, skandal Anderson, penghindaran pengawasan, outsourcing, komite mania, paradoks regulasi perbankan, tata kelola perusahaan, penegakan hukum, rekayasa keuangan, investor keuangan, harmonisasi, bank yang dikelola, manipulasi pasar, lintas batas, outsourcing, penyelarasan hukum, kesetaraan regulasi, perbankan bayangan, Sarbanes-Oxley Act, kamuflase kerugian, pra-penebusan, bank zombie, kendaraan tujuan khusus. – Cf. Laporan Bulanan ECB bulan Mei 2005, hal. 93 dst, Laporan Tahunan BaFin 2009, hal. 149 (penyelarasan internasional mengurangi arbitrase regulasi; pentingnya perguruan tinggi) serta Laporan Tahunan BaFin masing-masing.
Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/