一般来说，一种市场策略（特别是对冲基金），在这种策略中，管理层认为被低估的（交易价格低于其 “真实 “价值）股票被买入，同时卖空被高估的股票。这样的政策被认为是中性的，即不是片面的，因为–只利用了市场的不足（管理层认为暂时偏离了市场平衡；预计会平移到 “正确 “的价格），并且–没有与其他资产发生相互依赖（相关）的关系。- 特殊的对冲基金策略，自2005年左右开始被广泛讨论，目的是利用股票的临时价格扭曲。为了做到这一点，对冲基金管理部门采用了计算机辅助的方法。计算机程序大多是根据所谓的均值回复假设设置的：它们假设暂时的价格失衡会收敛到一个较长期的均值。利用过去的业绩数据，基金管理部门现在建立了两个反映它所关注的市场的投资组合；在理想情况下，这些投资组合反映了同一市场的不同证券。如果投资组合的价值发生变化，买入变得更便宜的投资组合，卖出变得更贵的投资组合。如果价格的不平衡再次收敛，那么就会有利润。- 以这种方式引起的统计套利者的高周转率，导致他们（在2006年）占纽约证券交易所交易量的5%到10%之间。- 见事件驱动基金，对冲基金策略，资产价值投资者，价值管理，资产组合。
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Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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