Премия за риск в этом смысле является одним из важнейших сигналов рынка. Она увеличивается, когда инвесторам приходится опасаться, что они не получат свои деньги обратно, как было обещано. Однако высокая премия за риск подстегнет должников сделать все возможное, чтобы вернуть доверие инвесторов. Если этому воспрепятствовать – например, путем скупки ЕЦБ высокорискованных государственных облигаций стран южного фронта – должники сократят свои усилия и, таким образом, еще больше потеряют конкурентоспособность. – Компенсация за ожидаемое снижение стоимости денег, также называемая срочной премией, включаемая в процентную ставку. – Дисконт при торговле кредитно-дефолтными свопами. Высокие премии указывают на соответственно низкий кредитный рейтинг базового актива. – Разница между ожидаемой доходностью финансовой ценной бумаги и доходностью безрискового актива, например, государственной облигации с простым рейтингом. – Выгода, компенсирующая инвестору риск, присущий покупке корпоративной облигации, которая влечет за собой некоторый риск дефолта. – См. стоимость капитала, ожидание прибыли, срочная премия, прямые сделки, денежно-кредитная политика, эффект Рикардо, спекуляция, разрушительная, процентная ставка, сырье, дрожащая премия. – См. Ежемесячный бюллетень ЕЦБ от декабря 2006 года, с. 34 и далее (премия за риск и кривая доходности; обзор), Ежемесячный бюллетень ЕЦБ от апреля 2007 года, с. 30 и далее (премия за риск в еврозоне с 1999 года; обзор), Ежемесячный бюллетень Дойче Бундесбанка от августа 2014 года, с. 31 и далее (значимость соответствующей премии за риск на денежном рынке).
Внимание: Финансовая энциклопедия защищена авторским правом и может быть использована только в личных целях без специального согласия!
Профессор университета д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Профессор д-р Эккехард Крах, Dipl.rer.pol.
Адрес электронной почты: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/