коэффициент левериджа и коэффициент максимального долга, а также потолок долга): В банке – отношение собственного капитала к балансовым активам; более точно: основного капитала и суммы всех балансовых и внебалансовых статей. В основном, это направлено на установление минимального капитала для активов банков и, таким образом, лимита задолженности. В рамках Базеля III с 2018 года этот показатель должен быть введен в размере трех процентов. – В основном из-за отсутствия чувствительности к риску этот коэффициент мало о чем говорит. Поэтому сам по себе он не может быть ориентиром для минимального капитала, требуемого надзорным законодательством, поскольку устанавливает ложные стимулы для учреждений с низким профилем риска и, например, вообще не может выражать риски концентрации. В конечном итоге, если учитывать только этот один коэффициент, банки будут поощряться к замещению низкорискового и, следовательно, низкодоходного бизнеса в пользу высокорисковых видов деятельности. – В США коэффициент финансового рычага, введенный там надзорными органами, не смог предотвратить финансовый кризис, последовавший за кризисом subprime, потому что банки в больших масштабах передавали балансовые активы компаниям специального назначения. – Если коэффициент финансового рычага будет введен во всем мире в ходе Базеля III, предварительно на уровне 3%, то также необходимо будет обеспечить, чтобы к тому времени правила учета (правила бухгалтерского учета, стандарты финансовой отчетности) были если не унифицированы, то, по крайней мере, сопоставимы. В противном случае расчет собственного капитала и актива баланса будет относиться к разным статьям. Это также относится к 8-процентному коэффициенту левериджа, установленному в США с 2018 года. – В середине 2013 года коэффициент финансового рычага восьми крупных немецких учреждений, также ведущих международную деятельность, составлял всего 2,2 процента. На каждый 1 евро собственного капитала приходилось 45 евро долга. – См. Базель III, верхний предел кредитования, коэффициент Кука, коэффициент покрытия, коэффициент собственного капитала, регулятор, финансовая стабильность, Положение о требованиях к капиталу, план на случай кризиса ликвидности, буфер ликвидности, способность поглощать убытки. – Ср. Ежемесячный отчет Дойче Бундесбанка за июнь 2006 года, стр. 35 и далее (необходимость точного измерения рисков концентрации), Ежемесячный отчет Дойче Бундесбанка за декабрь 2006 года, стр. 85 и далее (определение минимальных требований к капиталу по Базелю II; формула), Годовой отчет Дойче Бундесбанка за 2009 год, стр. 100 (требуемый коэффициент левериджа как коэффициент балансового капитала), стр. 108 (законодательное регулирование), Ежемесячный отчет Немецкого Бундесбанка за сентябрь 2010 года, стр. 9 (бессрочная экспертиза в ходе Базеля III; обязательное регулирование с 2018 года), Годовой отчет BaFin за 2010 год, стр. 52 f. (работа Базельского комитета в отношении коэффициента финансового рычага), Годовой отчет BaFin 2011, p. 66 f. (расчет коэффициента финансового рычага, который станет обязательным с 2018 года), Ежемесячный отчет Deutsche Bundesbank за апрель 2013 года, p. 52 (определение; оценка), Отчет о финансовой стабильности 2013, p. 106 (соображения по изменяемой во времени конструкции потолка долга), Годовой отчет BaFin 2013, p. 70 f. (коэффициент финансового рычага может применяться по усмотрению надзорного органа)…..
Внимание: Финансовая энциклопедия защищена авторским правом и может быть использована только в личных целях без специального согласия!
Профессор университета д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Профессор д-р Эккехард Крах, Dipl.rer.pol.
Адрес электронной почты: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/