Κατά τη διάρκεια των συναλλαγών υψηλής συχνότητας στο χρηματιστήριο, ένας έμπορος αποστέλλει μεγάλο αριθμό εντολών ανά δευτερόλεπτο, μόνο και μόνο για να τις διαγράψει ξανά αμέσως χωρίς να τις εκτελέσει. Το υψηλό ποσοστό ακυρώσεων που προκύπτει στέλνει λανθασμένα μηνύματα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οδηγεί σε έντονη απόκλιση μεταξύ της εμφανιζόμενης ρευστότητας της αγοράς και του πραγματικού όγκου συναλλαγών. Συνεπώς, ένας επενδυτής που δίνει εντολή σε απάντηση σε μια προσφορά ή μια ζήτηση συχνά δεν είναι σε θέση να εκτελέσει τη συναλλαγή στο όριο που εμφανίζεται. Προκειμένου να μειωθεί η αδιαφάνεια της αγοράς που προκύπτει, απαιτείται περιορισμός για το “γέμισμα” των τιμών. Συνεπώς, κάθε έμπορος θα πρέπει να μπορεί να υποβάλει μόνο έναν ορισμένο αριθμό τιμών ανά συναλλαγή. – Βλέπε συναλλαγές με αλγόριθμο, διαφορά προσφοράς-ζήτησης, ημερήσιες συναλλαγές, συναλλαγές υψηλής συχνότητας, συναλλαγές στην αγορά, χειραγώγηση της αγοράς, εντολή πώλησης συν.
Προσοχή: Η οικονομική εγκυκλοπαίδεια προστατεύεται από πνευματικά δικαιώματα και μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο για ιδιωτικούς σκοπούς χωρίς ρητή συγκατάθεση!
Καθηγητής Πανεπιστημίου Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Καθηγητής Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/