Η χρήση ενός αναλυτή σε άλλες υπηρεσίες ενός οργάνου ενέχει τον κίνδυνο να τεθεί σε κίνδυνο η ανεξαρτησία και η ουδετερότητα του αναλυτή. Η εποπτική αρχή θεωρεί ότι ο κίνδυνος αυτός υφίσταται ιδίως εάν ένας αναλυτής απασχολείται επίσης στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής, για παράδειγμα σε εταιρικές χρηματοδοτήσεις, εκδόσεις, διαγωνισμούς για την απόκτηση νέων επιχειρήσεων (pitches) ή road shows. – Βλέπε αναλυτής, συμφωνία αναδοχής, χρηματοοικονομική ανάλυση. – Πρβλ. ετήσια έκθεση 2007 της BaFin, σ. 148 (νέοι κανόνες δεοντολογίας). Επιρροή των αναλυτών: Συστάσεις της διοίκησης μιας εταιρείας προς αναλυτές (ιδίως περιστασιακά σε συνέδριο αναλυτών μέσω της μετάδοσης εμπιστευτικών πληροφοριών) για την προσφορά ορισμένων τίτλων σε πελάτες. – Η επιλεκτική αποκάλυψη ορισμένων πληροφοριών σε λίγους μόνο αναλυτές από μια εταιρεία, προκειμένου να δοθεί στον εκάστοτε αναλυτή ένα πλεονέκτημα πληροφόρησης. – Στην περίπτωση ενός ιδρύματος, η εντολή της διοίκησης προς τους αναλυτές να αξιολογούν ευνοϊκά ορισμένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, επειδή αυτό είναι προς το συμφέρον του ιδρύματος. – Βλέπε αναλυτής, συμφωνία αναδοχής. – Πρβλ. ετήσια έκθεση 2007 της BaFin, σ. 149 (υποθέσεις σύγκρουσης).
Προσοχή: Η οικονομική εγκυκλοπαίδεια προστατεύεται από πνευματικά δικαιώματα και μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο για ιδιωτικούς σκοπούς χωρίς ρητή συγκατάθεση!
Καθηγητής Πανεπιστημίου Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Καθηγητής Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/