Σύμφωνα με το άρθρο 10 του γερμανικού τραπεζικού νόμου (KWG), τα ίδια κεφάλαια που πρέπει να επιδεικνύει ένα ίδρυμα προκειμένου να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του έναντι των πιστωτών και να διασφαλίζει τα περιουσιακά στοιχεία που του έχουν εμπιστευθεί. Επί του παρόντος, περιλαμβάνει κυρίως το καταβεβλημένο κεφάλαιο, τις εισφορές των αφανών εταίρων, τα ανοικτά αποθεματικά, το ειδικό στοιχείο για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους σύμφωνα με το άρθρο 340h HGB και (σε περιορισμένο βαθμό) επίσης υβριδικά χρηματοοικονομικά προϊόντα. – Ως μάθημα από τη χρηματοπιστωτική κρίση που ακολούθησε την κρίση subprime, οι τράπεζες στην ΕΕ πρέπει να διατηρούν το ήμισυ των ιδίων κεφαλαίων τους σε σκληρά ίδια κεφάλαια (core tier one, common equity), δηλαδή σε κοινές μετοχές και κέρδη εις νέον, μέχρι το 2012. Το άλλο μισό μπορεί να αποτελείται από κρατικά ομόλογα (θα πρέπει να διευκρινιστεί: μόνο από φερέγγυους δημόσιους οφειλέτες), εταιρικά ομόλογα πρώτης κατηγορίας και καλυμμένα ομόλογα όπως τα Pfandbriefe, εκτός από μετρητά. Ωστόσο, επειδή υπάρχει πολύ υψηλός κίνδυνος, ιδίως με τα κρατικά ομόλογα, ακόμη και από τα μέλη της ΟΝΕ, θα πρέπει να γίνει διάκριση ανάλογα με την πιστοληπτική ικανότητα. – Βλέπε Βασιλεία-III, κεφάλαιο, σκληρό κεφάλαιο, κεφαλαιακή επάρκεια, ίδια κεφάλαια, δείκτης κεφαλαίου, ελάχιστη απαίτηση, υβριδικό κεφάλαιο, κεφάλαιο, απόθεμα διατήρησης κεφαλαίου, δείκτης βασικών κεφαλαίων, απόθεμα ρευστότητας, απόθεμα, αντικυκλικό, κάλυψη κινδύνου, στρατηγική συμπίεσης, υποστήριξη, υποχρεωτικό μετατρέψιμο ομόλογο. – Πρβλ. ετήσια έκθεση BaFin 2008, σ. 49 (ποιότητα του βασικού κεφαλαίου- επιλεξιμότητα για αναγνώριση από τις εποπτικές αρχές), ετήσια έκθεση BaFin 2009, σ. 10, σ. 48 επ. (νέες κατευθυντήριες γραμμές- λεπτομέρειες της σύνθεσης), ετήσια έκθεση BaFin 2010, σ. 125 (η οδηγία για την κεφαλαιακή επάρκεια, η οποία έχει τεθεί σε ισχύ, καθορίζει την επιλεξιμότητα των στοιχείων του υβριδικού κεφαλαίου για αναγνώριση ως εποπτικά ίδια κεφάλαια στα ιδρύματα).
Προσοχή: Η οικονομική εγκυκλοπαίδεια προστατεύεται από πνευματικά δικαιώματα και μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο για ιδιωτικούς σκοπούς χωρίς ρητή συγκατάθεση!
Καθηγητής Πανεπιστημίου Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Καθηγητής Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/