cat bonds und auch im Deutschen häufig nur Cats): In der Regel – von Versicherungen – vorwiegend über eigens dazu gegründete Zweckgesellschaften begebene – hochverzinsliche (high interest bearing) und – meistens auf relativ kurze Zeiträume begrenzte, – oft auch in Tranchen aufgeteilte Wertpapiere. Sie sind – auf ganz bestimmte Schadensereignisse – etwa Schäden aus Stürmen in Europa oder Erdbeben in Japan – bezogen. Tritt der Schadensfall ein, so sinkt der Wert der Anleihe auf höchstens Null. Entsprechende Papiere werden bis anhin noch fast ganz von Hedge-Fonds übernommen, neuerdings aber auch vermögenden Privatpersonen (wealthy individuals) angeboten. – Siehe Hölle-und-Flut-Vertrag, Hurrikan-Schock, Insurance Linked Securities, Retrozession, Risikoneigung, Risikoteilung, Single Hedge-Fonds, Terror-Papiere, Wetterderivat, XXXInsurance-Linked Securities, Zitterprämie.
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Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Passende Formel
Laufende Anleiherendite
Die laufende Verzinsung einer Anleihe bezogen auf ihren Marktpreis berechnen.
Variablen: C jährlicher Kupon; P aktueller Anleihekurs.
Anwendung: Für einen schnellen Renditevergleich ohne Kursgewinn und Laufzeiteffekt.