Stresstest og stresstest

Generelt er en modelberegning rettet mod at opdage og vurdere risici i en portefølje. Fokus er på ekstraordinære, men tænkelige ændringer i det økonomiske miljø som helhed og på enkelte områder (chok). – Den Internationale Valutafond foretager en uregelmæssig undersøgelse af et lands finansielle system med hensyn til dets modstandsdygtighed over for negative udviklinger i det makroøkonomiske miljø, som er antaget i en beregningsmodel. Resultaterne er offentliggjort. – De undersøgelser, som tilsynsmyndighederne har bestilt eller selv har foretaget af tilsynsmyndighederne med hensyn til bankers og forsikringsselskabers risikotransporterende kapacitet. I henhold til solvensforordningen skal institutter i EU foretage regelmæssige stresstest for alle større risikotyper. Under subprime-krisen, som eskalerede til en global finanskrise, viste det sig undertiden, at det tænkelige tab var sat alt for lavt i modelberegningerne – som regel omfattede metoderne et tab svarende til en kvartalsgevinst – og at der heller ikke blev taget højde for muligheden for, at udbud og efterspørgsel på finansmarkedet midlertidigt kunne bryde helt sammen på verdensplan. – Der efterlyses ofte ensartede stresstest for alle banker i EU, men disse vil sandsynligvis føre til lidet meningsfulde og sandsynligvis endda misvisende resultater på grund af de mange forskellige institutter og forretningsmodeller. Ikke desto mindre offentliggjorde Den Europæiske Banktilsynsmyndighed i juli 2011 for første gang resultaterne af stresstest for 91 institutter, herunder 14 tyske banker. Markedsreaktionerne på offentliggørelsen viste, at dette havde øget tilliden til bankerne. – Siden 2005 har den tyske Bundesbank i november offentliggjort en rapport om finansiel stabilitet, som forsøger at præsentere alle risikofaktorer i det finansielle system på en meget detaljeret og omfattende måde. – Se nedsmeltningsrisiko, gennemgang af aktivkvaliteten, omfattende vurdering, krak, dominoeffekt, indtjeningssvækkelse, ekstrem begivenhed, negativ, ECB’s fald fra nåde, stabilitet på de finansielle markeder, finansielt system, flokadfærd, hybridbank, likviditetskriseplan, markedsrisikostresstest, Murphys lov, risikobærende kapacitet, risiko- og solvensvurdering, egen virksomhed, chok, ekstern, følsomhedsanalyse, stresstest, forbehold, tillid, volatilitet, værst tænkelige scenario. – Jf. den tyske forbundsbanks månedsrapport fra december 2003, s. 55 ff. og BaFin’s årsberetning for 2003, s. 24 f., s. 44 (i relation til forsikringsselskaber), ECB’s månedsberetning fra januar 2005, s. 61 (i relation til procyklisk aktivitet i EU), Deutsche Bundesbank månedsberetning fra september 2005, s. 61 ff. (meget detaljeret præsentation; oversigter; referencer), ECB’s månedsberetning fra oktober 2005, s. 79 ff. (præsentation som en lærebog; oversigter), ECB’s månedsberetning fra februar 2007, s. 90 ff. (krisesimuleringstest i EU), BaFin årsberetning 2006, s. 94 ff. (stresstest hos forsikringsselskaber), s. 121 f. (betydningen af test i forbindelse med Basel II; resultater af stresstest hos banker), BaFin’s årsberetning 2007, s. 91 f. (forskellige resultater), Deutsche Bundesbank månedsrapport fra september 2008, s. 66 ff. (stresstest af likviditetsrisici), BaFin’s årsberetning 2008, s. 56 (regler for styring af likviditetsrisici). BaFin årsberetning 2009, s. 92 (Bafin-test), ECB’s månedsrapport fra august 2010, s. 43 ff. (stresstest afslører tilsyneladende kapitalmangel), BaFin årsberetning 2010, s. 12 (tyske banker deltog i stresstesten), s. 45 f. (EU-stresstest)., s. 102 f. (resultater af BaFins stresstest), s. 139 (nye krav til stresstest; omvendte stresstest: for at fastslå, ved hvilket samspil af hvilke risikodrivere et institut er i fare), Financial Stability Report 2011, s. 45 ff. (vurdering af de tyske institutters risikobærende kapacitet; oversigter), BaFin årsberetning 2011, s. 59 ff. (fremskridt med internationalt koordinerede stresstest), s. 123 f. (BaFin-stresstest for forsikringsselskaber: resultater), s. 152 f. (EBA-stresstest: resultater), Financial Stability Report 2013, s. 11 (sammenfattende stressindikator for det tyske finansielle system siden 2007), s. 59 ff. (resultater af stresstest), BaFin årsberetning 2013, s. 37 (EBA’s ensartede retningslinjer for stresstest), s. 132 f. (stresstest for forsikringsselskaber også af EIOPA; nærmere oplysninger).

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/