Spekulacje dotyczące swapów ryzyka kredytowego (spekulacje CDS)

Jeśli rating kredytowy dłużnika ulegnie pogorszeniu, wartość CDS wzrasta. Uczestnicy rynku, którzy zakładają się o wzrost cen za pomocą CDS-ów, mają zatem motywację, by źle mówić o dłużniku, rozpowszechniając niekorzystne plotki. Spekulant osiąga najwyższy zysk, jeśli dłużnik nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań i aktywo bazowe nie jest spłacane. – Interes ten porównuje się do podpalacza, który wykupuje ubezpieczenie od pożaru swojego domu, który następnie może legalnie podpalić. W związku z tym żąda się, aby transakcje zabezpieczające z użyciem CDS-ów były dozwolone, ale czyste transakcje spekulacyjne były zakazane przez prawo nadzorcze. – Zob. Credit Default Swap, Credit Default Swap Market Transparency, rozpowszechnianie, przejrzystość rynku.

Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/