Small-cap hatás (németül is említett)

Az az empirikusan bizonyított, de a pénzügyi piacelmélet által eddig nem kielégítően magyarázott tény, hogy a kisebb vállalatok részvényei hosszú távon jobban teljesítenek, mint a nagyvállalatoké. Magyarázatokban nincs hiány (a small cap hatás egy részét gyakran azzal magyarázzák, hogy ezek a cégek kockázatosabbak, és ezért magasabb a hozamuk. Ráadásul a kis cégek részvényárai alacsonyabbak, és így ami egy nagy cég esetében kis árfolyam-emelkedés lenne, az egy kis cég esetében valójában óriási lehet. Egyes elemzők a kisvállalati hatást annak tulajdonítják, hogy a kisvállalatoknak több lehetőségük van a növekedésre, mint a nagyvállalatoknak). Az, hogy ezek az okok milyen mértékben érvényesek, vitatott. – Lásd viselkedési pénzügyek, pénzügyi pszichológia, Gibrat-szabály, Halloween-szabály, januári hatás, hétfői hatás, Sell-in-May-hatás, karácsonyi fellendülés.

Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/