Modelové riziko
Stratégia riadenia rizík sa realizuje na základe predpokladu určitého modelu. Nie je však isté, či model, na ktorom je založený, spoľahlivo odráža aj realitu. Modelové riziko preto vzniká vždy, keď predpoklady modelu nezodpovedajú presne realite. – Často uvádzaným príkladom modelového rizika je výpočtovo jednoduché normálne rozdelenie výnosov akcií. Skúsenosti však ukázali, že extrémne negatívne cenové výkyvy akcií sa vyskytujú oveľa častejšie, ako by to bolo v prípade platnosti normálneho rozdelenia (Gaussovo rozdelenie: teoretické rozdelenie frekvencie pre súbor premenných údajov, zvyčajne reprezentované zvonovitou krivkou symetrickou okolo strednej hodnoty). V dôsledku toho môže byť riziková situácia značne podhodnotená. – Pozri časť Zabezpečenie v najhoršom prípade. – Mesačná správa Deutsche Bundesbank z decembra 2007, s. 65 (modelové riziko v kontexte výpočtu rizika v bankách).
Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/
Modelové rizikoStrategie řízení rizik je realizována na základě předpokladu určitého modelu. Není však jisté, zda model, na němž je založen, také spolehlivě odráží realitu. Modelové riziko tedy vzniká vždy, když předpoklady modelu neodpovídají přesně realitě. – Často uváděným příkladem modelového rizika je výpočetně jednoduché normální rozdělení výnosů akcií. Zkušenosti však ukazují, že extrémně negativní výkyvy cen akcií se vyskytují mnohem častěji, než by tomu bylo v případě platnosti normálního rozdělení (Gaussovo rozdělení: teoretické rozdělení četností pro soubor proměnných dat, obvykle reprezentované zvonovitou křivkou symetrickou vůči průměru). V důsledku toho může být riziková situace značně podhodnocena. – Viz zajištění v nejhorším případě. – Měsíční zpráva Deutsche Bundesbank z prosince 2007, s. 65 (modelové riziko v kontextu výpočtu rizika v bankách).
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Last posts
- Bruttoanlagevermögen zu Wiederbeschaffungspreisen
- Modernitätsgrad des staatlichen Kapitalstocks
- Geoökonomische Fragmentierung
- Debasement Trade
- Kreditverbriefung
- Einlagenpuffer
- Produktivitätsansatz zur Bewertung der preislichen Wettbewerbsfähigkeit
- Kerninflationsrate
- Strukturelles Beschäftigungswachstum
- NiGEM
Comments
So empty here ... leave a comment!