Fonds, gemengd fonds

Het speciale fonds dat is opgericht en wordt beheerd door een maatschappij voor kapitaalbeheer, waarin – zowel aandelen – als obligaties – en eventueel andere effecten zijn opgenomen. In de regel worden in de statuten van het fonds maximumgrenzen vastgesteld voor afzonderlijke soorten effecten. Het fondsbeheer is echter gewoonlijk vrij om, afhankelijk van de marktomstandigheden, het fonds binnen deze grenzen te herschikken. – Zie evenwichtig fonds. – Zie het maandverslag van de Deutsche Bundesbank van januari 2013, blz. 17 (evenwichtige fondsen worden gekenmerkt door een lage volatiliteit van hun instroom van middelen). – Het maandelijkse statistische supplement “Kapitaalmarktstatistieken” van de Bundesbank bevat ook cijfers over het aantal binnenlandse gemengde fondsen in omloop en hun activa, uitgesplitst naar verschillende aspecten; zie de verklarende voetnoot. Fonds van het “closed-end”-type: Bijzondere activa van een kapitaalbeheermaatschappij die op permanente basis een nauwkeurig omschreven aantal deelbewijzen uitgeeft. Het fondsbeheer is niet verplicht om uitgegeven certificaten op verzoek van de houder in te wisselen. De houder van een deelnemingsbewijs kan dit slechts verkopen op de open markt, waar de prijs wordt bepaald door vraag en aanbod en het mogelijk is dat een aanzienlijk verlies moet worden geboekt. – Het fondsbeheer van een fonds van het open-end-type kan daarentegen te allen tijde deelbewijzen uitgeven en inwisselen. – Zie Beleggingsactiva, Kapitaalbeleggingscode, Real Estate Investment Trust, Aflossingslock-up. – Cf. Jaarverslag 2012 van BaFin, blz. 170 (de KAGB onderwerpt closed-end fondsen aan permanent toezicht), Jaarverslag 2013 van BaFin, blz. 178 (prospectuswet).

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/