Falimentul Lehman

La mijlocul lunii septembrie 2008, banca de investiții Lehman Brothers, cu sediul la New York, a intrat în insolvență. Guvernul SUA a refuzat să vină în ajutorul băncii. Motivul pentru care guvernul a refuzat să ajute banca a fost probabil faptul că Lehman Brothers a fost amendată și avertizată în mod repetat de-a lungul anilor pentru încălcări ale normelor bursiere și contabile, unele dintre acestea soldate cu amenzi substanțiale. Nicio altă bancă din SUA nu a fost supusă unui număr atât de mare de proceduri din partea autorității de supraveghere; nicio altă companie nu a avut un dosar atât de stufos și cu abateri atât de grave ca Lehman Brothers. Limbile răutăcioase l-au acuzat pe secretarul de atunci al Trezoreriei americane, Henry Paulson, fostul șef al Goldman Sachs, că a făcut o favoare fostei sale firme și, prin urmare, a lăsat un concurent important să se ducă la fund. – Prăbușirea Lehman Brothers este văzută ca o tranziție a crizei subprime într-o criză financiară globală, deoarece instituția era înrădăcinată la nivel internațional pe toate piețele financiare, iar ruinarea băncii a provocat o undă de șoc. – La momentul prăbușirii, în toamna anului 2008, Lehman Germany avea o sucursală în Frankfurt am Main, cu aproximativ 150 de angajați și active totale de 16,2 miliarde de euro în 2007, care corespundeau aproximativ cu cele ale Frankfurter Sparkasse. – În ceea ce privește supravegherea, prăbușirea a scos la iveală unele deficiențe importante. Deși Lehman Brothers a funcționat ca o entitate juridică independentă la Londra și a fost supravegheată direct de FSA, autoritatea de reglementare britanică a avut mâinile legate atunci când filiala londoneză a Lehman Brothers a transferat miliarde de dolari către sediul central din New York. De asemenea, FSA a fost considerată neputincioasă în fața deciziei din SUA de a accepta prăbușirea Lehman Brothers, chiar dacă această decizie a avut consecințe grave pentru Londra ca centru financiar și pentru stabilitatea sistemului financiar britanic. – BCE a rămas cu garanția Lehman gajată drept colateral, care a fost evaluată la 5,7 miliarde de euro în 2008. În anii următori, cea mai mare parte a acestei garanții a fost vândută unor cumpărători din întreaga lume. – A se vedea supraveghere, global, falimentul Bear Stearns, prăbușire, decizie de la caz la caz, sistem bancar specializat, răspunderea garantului, regula Gibrat, Gigabank, G-Sifi, salvare Hypo Real Estate, megamania, moratoriu, graba de a ieși, unda de șoc, bomba datoriilor, conducta unică de lichiditate principală, obligațiuni convertibile obligatorii, principiul too big to fail, principiul subsidiarității, sistemul bancar de separare, reclamațiile consumatorilor, încredere. – A se vedea Raportul anual BaFin 2008, p. 41 (Observatorul CESR privind falimentul Lehman), p. 120 (prezentare generală a dificultăților care au condus la soluționarea situației), p. 141 (reclamațiile clienților cu privire la certificatele Lehman), Raportul anual BaFin 2009, p. 163 și următoarele (auditurile speciale ale BaFin privind certificatele Lehman), Raportul privind stabilitatea financiară 2012, p. 98 (pericolele continue generate de prăbușirea instituțiilor care funcționează în rețea la nivel mondial).

Atenție: Enciclopedia financiară este protejată prin drepturi de autor și poate fi utilizată numai în scopuri private, fără acordul expres al autorului!
Profesor universitar Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesorul Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adresa de e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/