Fondos de cobertura

Conozca las estrategias de fondos de cobertura basadas en habilidades y su clasificación según rentabilidad, riesgo y correlación con carteras clásicas.

Conoce las principales clases de fondos de cobertura: macro, globales, valor relativo y fondos de fondos, además de su activismo empresarial.

Evolución de la supervisión de los fondos de cobertura en Alemania, EE. UU. y el marco del G20, junto con sus riesgos financieros.

Definición de los préstamos de fondos de cobertura, sus riesgos bancarios, el apalancamiento y la financiación de empresas en dificultades.

Qué es la calificación de los fondos de cobertura y cómo las agencias especializadas informan a los inversores mediante notas breves.

Definición de dirección en el mercado financiero: proveedores y compradores, prestatarios y grandes participantes como bancos y fondos.

Análisis de la pérdida de 6.000 millones de dólares de Amaranth Advisors en 2006 y sus causas: concentración, valoración y riesgo de liquidez.

Qué es el arbitraje estadístico: compra de acciones infravaloradas y venta en corto de sobrevaloradas para aprovechar desviaciones temporales.

Definición de arbitraje convertible: explotación de diferencias de valoración entre bonos convertibles y acciones mediante posiciones largas y cortas.

Conozca el origen y la reorganización del Grupo Corrigan, creado tras la quiebra de LTCM para mejorar la gestión del riesgo financiero.

Definición de sesgo corto dedicado: venta de valores prestados para recomprarlos más baratos, manteniendo la cartera orientada a la caída.

Definición de los fondos impulsados por eventos y sus estrategias: arbitraje de riesgos, valores en dificultades, Regulación D y alto rendimiento.

Qué es un Fondo de Fondos (FoF), cómo invierte en otros fondos, sus ventajas para pequeños inversores y su regulación en Alemania.

Definición de la estrategia Global Macro: posiciones en renta variable, renta fija, divisas y futuros basadas en factores económicos, políticos y geopolíticos.

Definición de instituciones altamente apalancadas: entidades con una relación destacada entre riesgo y capital, principalmente fondos de cobertura.

Definición de «las langostas», término despectivo usado por algunos políticos y sindicalistas alemanes para referirse a los fondos especulativos.

Definición del apalancamiento financiero, su efecto en futuros y fondos de cobertura, y los riesgos de pérdidas amplificadas y ventas forzadas.

La inversión alternativa se realiza en activos poco líquidos, difíciles de valorar y con baja correlación con acciones, bonos y opciones.

Qué es un préstamo moroso (NPL), cuándo se considera impagado, cómo se provisiona y qué papel desempeñan los fondos de cobertura.

Definición de arbitraje de diferencial de crédito: operaciones con valores o derivados y cobertura del riesgo de crédito mediante activos similares.

Conoce el arbitraje largo-corto: compra de activos infravalorados y venta en corto de sobrevalorados, pair trades y sesgos largo y corto.

Definición de factorización: adquisición comercial de créditos monetarios, empresas de factoring, regulación en Alemania y supervisión de BaFin.

Descubre qué es el método de la marca de agua alta, cómo se calcula la comisión de rendimiento y cuándo se aplica a gestores de activos.

Definición de fondo macro: fondo de cobertura especializado en estrategias destinadas a beneficiarse de acontecimientos macroeconómicos previstos.

Análisis de los principales riesgos de los fondos de cobertura: apalancamiento, iliquidez, salidas de inversores, insolvencia y regulación.