风险，有时也是系统性和与系统相关的风险

整个国际金融体系有可能遭受严重破坏，甚至崩溃，其后果是全世界的正常交换交易也会受到影响。- 系统性风险基本上反映了当个别市场参与者的理性行为导致金融系统出现不理想的功能障碍时发生的混乱（金融系统：服务于资本和所有相关服务的供应和需求重合的所有制度环境的总和）。这里的第一个原因是传染效应。经验表明，系统性风险的第二个来源是放大机制或螺旋式上升，例如，在杠杆的产生和减少或流动性的获得和流出中。例如，当中央银行创造过度的货币供应或以生硬的方式吸出流动性时，就会出现这种情况。- 最迟从2008年10月起，全世界发生了一场系统性危机，当时次贷危机升级为全球金融危机，需要各国央行和许多政府对市场进行国际干预。导致这种情况的原因不是单一的，它震动了全球金融系统多年，而是以下因素的相互作用：-美国住房和抵押贷款市场的转机；-对流动性风险的普遍忽视；-对新的、往往不够透明的金融产品的风险偏好的逆转；-对评级机构判断的无保留信任。- 金融业对国内生产总值贡献较高的小国–如瑞士和卢森堡–可能会受到合并的影响。瑞士、卢森堡–可能会因为一家大银行的倒闭而陷入下行的strudel（抑郁性跌倒）。因此，在2009年6月金融危机发生时，瑞士当局威胁要为瑞士联合银行和瑞士信贷这两家大银行设定市场份额限制，甚至要对这些机构进行拆分。- 可能银行越大，系统性风险就越高。因为相信国家在最坏情况下的救援，大机构也会承担高风险。- 然而，这一点经常受到争议，人们强调系统性风险取决于在全球相互关联的市场上对金融产品的暴露。因此，为了避免系统性风险，监管机构应该把注意力放在不透明产品的扩散上，而不是更密切地监控大银行。- 见银行保险风险委员会, 蔓延效应, 监督, 宏观审慎, 金融稳定委员会, 救助, 银行, 系统性, 银行业医院, 社区再投资法, 欣喜阶段, 事件风险, G-sifis, 多米诺骨牌效应, ESCB宏观审慎研究网络, 金融市场崩溃。同步问题, 羊群行为, 《住房抵押贷款披露法》, 不可估量, 危机, 系统性, 逆风而行, 最后贷款人, 产品注册, 重组管理, 风险文化, 偿付能力监督, 次贷危机, 系统性风险, 大而不倒原则, 信任。- 参见《2010年金融稳定报告》，第56页及以下（德国联邦银行检测系统性风险的工具；概述；参考资料），《2009年金融稳定报告》，第58页及以下（关于衡量银行的系统性风险；参考资料）。2011年金融稳定报告》第78页（关于系统性风险原因的图表），《2012年金融稳定报告》第98页（全球互联机构崩溃带来的持续危险），《欧洲央行2013年2月月报》第106页以下（系统性风险的列举），《德国联邦银行2012年年度报告》第42页以下（关于遏制系统性风险的全球努力），以及《德国联邦银行年度报告》中各自的 “国际 “章节，《德意志联邦银行2013年6月月报》第65页以下。(国家监督机构可以收紧要求），《2013年金融稳定报告》，第87页（保险业的系统性风险；参考文献）。

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