スワップ・カルーセル(中央銀行がカバーする先物取引におけるメリーゴーランド契約)

銀行と中央銀行の間で行われる不健全な取引。- 銀行はこの契約を海外で販売する。利益は、自由市場のスワップレートとの差に相当する(想定。3%のレポート – そして、中央銀行とのより有利なレート – 想定される。4%という報告。- ドル先渡契約の売却で得たカウンターバリューで、銀行は中央銀行からヘッジ付き先渡為替を調達する。これをまた非居住者に売却して利益を得る。- その収益は再び契約の購入に充当されます;参照。- こうすることで、この場合の中央銀行のスワップ政策の目的である、銀行の先物取引(資金輸出)を誘引し、通貨ブロック間の為替変動を事前に平準化することは、可能な限り打ち消されている。- スワップポリシー、スワップレート参照。

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Universitätsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
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Merk, G. (Hrsg.): „スワップ・カルーセル(中央銀行がカバーする先物取引におけるメリーゴーランド契約)“. In: Finanz- und Wirtschaftslexikon. https://www.gerhardmerk.de/%e3%82%b9%e3%83%af%e3%83%83%e3%83%97%e3%83%bb%e3%82%ab%e3%83%ab%e3%83%bc%e3%82%bb%e3%83%ab%ef%bc%88%e4%b8%ad%e5%a4%ae%e9%8a%80%e8%a1%8c%e3%81%8c%e3%82%ab%e3%83%90%e3%83%bc%e3%81%99%e3%82%8b%e5%85%88/ (Stand: 09.09.2022).

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