Щільність регулювання також означає тиск з боку регулюючих органів

Додаткові пруденційні норми для банків , особливо щодо вимог до капіталу, – обтяжують банки вищими витратами , – знижують їх прибуток, – зменшують їхню здатність кредитувати і – у гіршому випадку – можуть призвести до кредитного кризи. – Однак, з іншого боку, фінансова стабільність, що забезпечується суворішим регулюванням, зазвичай розглядається як більш висока мета. Зрештою, запобігання кризам забезпечує і збільшує загальне процвітання і, таким чином, також відповідає довгостроковим інтересам інститутів . – Безперечно, посилення регулювання робить банки більш стійкими до криз. Однак це відбивається на зниженні вартості їхнього рефінансування. Принаймні частина витрат, що виникають внаслідок підвищення наглядових вимог, може бути компенсована таким чином. – З іншого боку, чим жорсткіша щільність регулювання, тим сильніші стимули для регулятивного арбітражу . З кожним додатковим регулюванням банків одночасно створюються стимули для переведення бізнесу в менш регульований тіньовий банківський сектор. Оскільки прозорість у цьому секторі все ще обмежена, ризики можуть накопичуватися там непомітно та стати загрозою для фінансової стабільності загалом. – Здебільшого, однак, правильним є вжиття відповідних заходів, щоб по можливості залишити відповідальність за всілякі транзакції за банками або перекласти її назад на них. Доведено, що це найкращий спосіб уникнути фінансових криз. – Див. інвестиційна відповідальність, ухилення від нагляду, манія комітету, дослідження “Бананові шкірки”, Базель-III, гармонізація, моральна шкода, надмірна жорстокість, регулятор, регулювання, регуляторна манія, тіньовий банкінг, страйтджекінг, системний конфлікт, фінансовий ринок, надмірне регулювання, пре-ефект. – Порівн. Звіт про фінансову стабільність 2012, сс. 67 і далі (небезпеки, що виходять із менш регульованих областей фінансового ринку).

Увага: Фінансова енциклопедія захищена авторським правом і може бути використана лише з метою без спеціальної згоди!
Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/