Ризик, іноді також системний і системно-релевантний ризик

Небезпека того, що міжнародна фінансова система в цілому зазнає серйозних збоїв або навіть впаде, внаслідок чого постраждають і регулярні обмінні операції по всьому світу. – Системні ризики в основному відображають збої, що виникають, коли раціональна поведінка окремих учасників ринку призводить до небажаної дисфункції фінансової системи (фінансова система: сукупність усіх інституційних обставин, що обслуговують збіг попиту та пропозиції на капітал та всі супутні послуги ) в результаті взаємних ділових залежностей. Першою причиною тут є ефект зараження . Досвід показує, що другим джерелом системного ризику є механізми посилення або спіралі, наприклад, при створенні та скороченні левериджу або при доступі та відтоку ліквідності . Це може статися, наприклад, коли центральні банки створюють надмірну пропозицію грошей або ривками висмоктують ліквідність. – Системна криза виникла у всьому світі не пізніше жовтня 2008 року, коли криза subprime переросла у глобальну фінансову кризу і зажадала міжнародного втручання в ринок з боку центральних банків та урядів багатьох країн. До цієї ситуації, яка стрясала світову фінансову систему протягом багатьох років, призвела не одна причина, а взаємодія наступних факторів: – поворот на ринку житла та іпотеки в США, – повне нехтування ризиками ліквідності , – перевернута схильність до ризику щодо нових, часто недостатньо прозорих фінансових продуктів і беззастережна довіра до суджень рейтингових агентств . – Від злиття можуть постраждати невеликі держави з відносно високим внеском фінансового сектора до валового внутрішнього продукту – такі як Швейцарія, Люксембург: Швейцарія, Люксембург – можуть бути кинуті у низхідну спіраль (депресивне падіння) через крах великого банку. Під час фінансової кризи у червні 2009 року швейцарська влада погрожувала встановити обмеження на частку ринку для двох великих банків UBS та Credit Suisse або навіть розділити ці установи. – Ймовірно, чим більший банк , тим вищий системний ризик. Оскільки, сподіваючись на порятунок держави у гіршому випадку, великі установи також підуть на більші ризики. – Однак це часто заперечується, і наголошується, що системні ризики залежать від схильності до фінансових продуктів на глобальних, взаємопов’язаних ринках. Таким чином, щоб уникнути системного ризику, регулюючі органи повинні зосередити свою увагу на поширенні непрозорих продуктів, а не уважніше стежити за великими банками. – Див. Комітет з ризиків банківського страхування, ефект зараження, нагляд, макропруденційні заходи, Комітет з фінансової стабільності, порятунок, банк, системний, банківська лікарня, Закон про реінвестування, фаза ейфорії, ризик подій, G-sifis, ефект доміно, Мережа макропруденційних досліджень ESCB, крах фінансового ринку, проблема синхронізації, стадна поведінка, Home Mortgage Disclosure Act, незрозумілі речі, криза, системний, притулитися до вітру, кредитор останньої інстанції, реєстрація продуктів, управління реструктуризацією, культура ризику, нагляд за платоспроможністю, криза subprime, системний ризик, принцип “надто великий, щоб збанкрутувати”, довіра. – Порівн. Звіт про фінансову стабільність 2010, с. 56 і далі (інструменти виявлення системних ризиків у Німецькому Бундесбанку; огляд; посилання), Звіт про фінансову стабільність 2009, с. 58 і далі (про вимірювання системного ризику у банках; посилання). Звіт про фінансову стабільність 2011 р., с. 78 (діаграма причин системних ризиків), Звіт про фінансову стабільність 2012, с. 98 (небезпеки, що зберігаються, пов’язані з крахом глобально взаємопов’язаних інститутів), ЄЦБ Щомісячний звіт за лютий 2013, с. 106 f. (Перелік системних ризиків), BaFin Annual Report 2012, с. 42 ff. (про глобальні зусилля зі стримування системних ризиків), а також відповідний BaFin Annual Report, голова “Міжнародний”, Deutsche Bundesbank Monthly Report за червень 2013, с. 65 ff. (національні наглядові органи можуть посилювати вимоги), Звіт про фінансову стабільність 2013, с. 87 (системні ризики у страховій галузі; посилання).

Увага: Фінансова енциклопедія захищена авторським правом і може бути використана лише з метою без спеціальної згоди!
Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/