Zemas kvalitātes mājokļa īpašuma finansēšana

Ja vien nav noteikts citādi, tas attiecas uz aizdevumu piešķiršanas veidiem maz maksātspējīgiem klientiem tā sauktās “godīgas mājokļu politikas” ietvaros, kas bija izplatīti ASV līdz paaugstināta riska hipotekāro kredītu krīzei 2007. gadā. Tie galvenokārt ietvēra – 2/28 hipotekāro kredītu: ar šo formu aizņēmēji sākotnēji maksā tikai nelielas summas noteiktu laika periodu. Tomēr atmaksājamās summas (bloķēšanas likmes; “teaser” likmes) nesedz ne faktiskos procentus, ne atmaksas izmaksas. Rezultāts ir negatīva amortizācija: sākotnēji neatmaksātā aizdevuma summa palielinās, – hipotekārie kredīti ar mainīgu procentu likmi (ARM): šajā gadījumā aizņēmējs sākumā maksā ļoti zemu procentu likmi; pēc līgumā noteiktā laika perioda tiek piemērota mainīga procentu likme, – “piggyback” aizdevumi. Ja parāda finansējuma daļa pārsniedz astoņdesmit procentus no īpašuma vērtības, ASV ir jānoslēdz privātās hipotekārās apdrošināšanas līgums (PMI). Līdz 2007. gadam maksājumi par to netika atskaitīti no nodokļiem. Šā iemesla dēļ papildus pirmajam hipotekārajam aizdevumam, kas parasti veidoja astoņdesmit procentus, vienlaicīgi tika ņemts arī otrais, pakārtotais aizdevums (piggyback loan), ar kuru varēja izvairīties no apdrošināšanas. Salīdzinot abus finansēšanas veidus, otrā aizdevuma nodokļu atskaitīšanas iespēja parasti radīja izmaksu priekšrocības salīdzinājumā ar apdrošināšanas risinājumu, bet vienlaikus arī pilnīgu parāda finansējumu, – pašapliecināšanās aizdevumi (aizdevumi ar norādīto ienākumu): šajā gadījumā banka, kas izsniedz aizdevumu, atteicās no kredītspējas pārbaudes. Tomēr tas tika darīts ne tik daudz nevēlēšanās uzņemties risku, cik pārliecības dēļ, ka aizdevumus var pārvērst vērtspapīros un tādējādi augsto risku nodot citiem tirgus dalībniekiem visā pasaulē. – Tā kā aizņēmējiem sākotnēji bija jāmaksā tikai daļa no vēlākajām ikmēneša maksām, viņi bieži vien uzreiz neapzinājās savu nespēju apkalpot parādu. Tās – un arī daudzas bankas – rēķinājās ar to, ka nekustamā īpašuma cenas stabili pieaugs un ka visas grūtības atrisināsies pašas no sevis. – Skatīt Balon Loan, Home Mortgage Disclosure Act, Mājokļu cenas, Aizdošanas noteikumi, Nindzjas aizdevumi, Divdesmit astoņu aizdevums.

Uzmanību: Finanšu enciklopēdija ir aizsargāta ar autortiesībām, un to drīkst izmantot tikai privātām vajadzībām bez skaidras piekrišanas!
Universitātes profesors Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesors Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-pasta adrese: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/