Small-cap effect (ook wel in het Duits genoemd)

Het empirisch bewezen maar tot dusver niet op bevredigende wijze door de financiële-markttheorie verklaarde feit dat de aandelen van kleinere bedrijven op lange termijn beter presteren dan die van grote bedrijven. Er is geen gebrek aan verklaringen (een deel van het small cap effect wordt vaak verklaard door het feit dat deze ondernemingen risicovoller zijn en daarom een hoger rendement hebben. Bovendien hebben kleine ondernemingen lagere aandelenkoersen, zodat wat voor een grote onderneming een geringe koersstijging zou zijn, voor een kleine onderneming in feite enorm kan zijn. Sommige analisten schrijven het effect van kleine bedrijven toe aan het feit dat kleine bedrijven meer mogelijkheden hebben om te groeien dan grote bedrijven). De mate waarin deze redenen van toepassing zijn, wordt betwist. – Zie Gedragsfinanciering, Financiële psychologie, Gibrat-regel, Halloween-regel, Januari-effect, Maandag-effect, Sell-in-May-effect, Kerstmis-boost.

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/