Vo všeobecnosti ide o zmluvné dojednanie hornej hranice úrokovej sadzby pre použitie kapitálu. Ak úroková sadzba prekročí túto hornú hranicu, úroková sadzba zostáva na tejto hranici (zmluva podobná opcii, za ktorú kupujúci zaplatí poplatok alebo prémiu, aby získal ochranu proti zvýšeniu konkrétnej úrokovej sadzby nad určitú úroveň). Týmto spôsobom sa emitent môže zabezpečiť proti riziku neočakávaného zvýšenia trhových úrokových sadzieb. – Úrokový strop pre dlhopisy s pohyblivou úrokovou sadzbou (horná hranica úrokovej sadzby dlhopisu s pohyblivou úrokovou sadzbou). – V prípade certifikátov je to pevne stanovená maximálna suma, do ktorej môže investor profitovať z nárastu ceny podkladového aktíva (referenčnej bázy). – Forwardové dohody o úrokových sadzbách, s ktorými sa obchoduje ako so samostatným právom. Kupujúci limitu je ochotný zaplatiť predávajúcemu prémiu, aby mu kompenzoval rozdiel medzi dohodnutou úrokovou sadzbou a trhovou úrokovou sadzbou (napr. LIBOR): LIBOR) – trhová úroková sadzba, – akonáhle trhová úroková sadzba prekročí dohodnutú úrokovú sadzbu. To umožňuje kupujúcemu opcie zabezpečiť sa proti zvýšeniu úrokových sadzieb. Týmto spôsobom sa jeho záväzky s pohyblivou úrokovou sadzbou stávajú záväzkami s pevnou úrokovou sadzbou, keď sa dosiahne dohodnutá úroková sadzba, tzv. cap rate. – Za dohodu o kompenzácii úrokovej sadzby dostáva predávajúci limitnú prémiu, tzv. limitnú prémiu. Ak trhová úroková sadzba prekročí limitnú sadzbu, má povinnosť zaplatiť (kupujúci z limitnej zmluvy platí predávajúcemu poplatok. Na oplátku predávajúci zaplatí kupujúcemu, ak je určená pohyblivá indexová sadzba v určených dňoch vyššia ako určená pevná sadzba. Predávajúci neplatí nič, ak je pohyblivá sadzba nižšia ako pevná sadzba. – Kupujúci limitných zmlúv ich využívajú na zabezpečenie proti zvyšovaniu úrokových sadzieb, pretože platby kupujúcemu sa zvyšujú s rastom sadzieb). – Na finančnom trhu vznikol samostatný segment pre uzávery. – Pozri dlhopis, pohyblivá sadzba, chooser cap, kontingentný swap, floor, inflačné opcie, limit, opcia, collateral lock, špekulácia, stop príkaz, certifikát, úrokové deriváty, úroková opcia, úrokový swap.
Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/