Arbitráž
Vo všeobecnosti využívanie rozdielnych cien pri súčasnom nákupe (predaji) finančných nástrojov alebo komodít – na tej istej burze (vnútrotrhové transakcie) alebo na rôznych trhoch alebo burzách a menových oblastiach (medzitrhové transakcie), – v rôznych zmluvných mesiacoch, – medzi hotovostnými a termínovanými trhmi alebo – rôznych, ale príbuzných komodít (vo všeobecnosti: stratégia, ktorá zahŕňa súčasný nákup a predaj rovnakých alebo rovnocenných komoditných termínovaných kontraktov alebo iných nástrojov na dvoch alebo viacerých trhoch s cieľom využiť rozdielnosť ich cenového vzťahu). Arbitri tak dosahujú vyrovnanie zmluvných podmienok (konaním arbitrov sa odstraňujú zmluvné rozdiely). – Arbitrážne transakcie v užšom zmysle sú bez rizika, pretože nákup (na lacnejšom trhu) a predaj (na drahšom trhu) sa uskutočňujú súčasne. – Arbitrážne transakcie v širšom zmysle sú odlišné. Tu sa snažíme využiť odchýlky od vývoja cien podobných alebo úzko prepojených tovarov alebo finančných nástrojov, ktoré sme pozorovali v minulosti. – Pozri absorpčná fáza, carry trades, denné obchodovanie, vysokofrekvenčné obchodovanie, indexová arbitráž, medzitrhový spread, pozície, syntetické, obchodovanie s cenovými rozdielmi, opcia, komoditný futures kontrakt, hodnotový fond.
Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/
ArbitrażOgólnie rzecz biorąc, wykorzystywanie różnych cen przy jednoczesnym zakupie (sprzedaży) instrumentów finansowych lub towarów – na tej samej giełdzie (transakcje wewnątrzrynkowe) lub na różnych rynkach lub giełdach i obszarach walutowych (transakcje międzyrynkowe), – w różnych miesiącach obowiązywania kontraktu, – między rynkiem kasowym a rynkiem terminowym lub – różnych, ale powiązanych towarów (ogólnie: strategia polegająca na jednoczesnym zakupie i sprzedaży identycznych lub równoważnych kontraktów terminowych na towary lub innych instrumentów na dwóch lub więcej rynkach w celu skorzystania z rozbieżności w ich relacjach cenowych). Arbitrzy osiągają w ten sposób wyrównanie warunków umów (poprzez działania arbitrów eliminowane są różnice kontraktowe). – Transakcje arbitrażowe w wąskim znaczeniu są pozbawione ryzyka, ponieważ kupno (na tańszym rynku) i sprzedaż (na droższym rynku) odbywają się jednocześnie. – Inaczej wyglądają transakcje arbitrażowe w szerszym znaczeniu. W tym przypadku próbuje się wykorzystać odchylenia od obserwowanego w przeszłości rozwoju cen podobnych lub ściśle powiązanych towarów lub instrumentów finansowych. – Zob. faza absorpcji, carry trades, day trading, high-frequency trading, arbitraż indeksowy, spread międzyrynkowy, pozycje, synteza, handel różnicami cenowymi, opcja, towarowy kontrakt futures, fundusz wartościowy.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Obecně využití rozdílných cen při současném nákupu (prodeji) finančních nástrojů nebo komodit – na téže burze (vnitrotržní transakce) nebo na různých trzích či burzách a měnových oblastech (mezitržní transakce), – v různých smluvních měsících, – mezi hotovostními a termínovými trhy nebo – různých, ale příbuzných komodit (obecně: strategie, která zahrnuje současný nákup a prodej stejných nebo rovnocenných komoditních termínových kontraktů nebo jiných nástrojů na dvou nebo více trzích s cílem využít rozdílů v jejich cenovém vztahu). Arbitráže tak dosahují vyrovnání smluvních podmínek (jednáním arbitráží se odstraňují smluvní rozdíly). – Arbitrážní transakce v užším slova smyslu jsou bez rizika, protože nákup (na levnějším trhu) a prodej (na dražším trhu) probíhají současně. – Arbitrážní transakce v širším slova smyslu jsou odlišné. Zde se snažíme využít odchylek od vývoje cen podobných nebo úzce propojených statků nebo finančních nástrojů, které byly pozorovány v minulosti. – Viz absorpční fáze, carry trades, denní obchodování, vysokofrekvenční obchodování, indexová arbitráž, intermarket spread, pozice, syntetické obchodování, obchodování s cenovými rozdíly, opce, komoditní futures kontrakt, hodnotový fond.
Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Comments
So empty here ... leave a comment!