Záložné cenné papiere

V súvislosti s opčnými transakciami povinnosť vypisovateľa opcie uložiť buď zodpovedajúci počet podkladových aktív, alebo iný kolaterál vo svojej banke počas celej doby platnosti. Ak sa krytie marže ukáže ako nedostatočné v dôsledku zmien trhovej ceny, banka môže požadovať ďalší kolaterál (výzva na dodatočné vyrovnanie). – Výška požadovanej marže pre futures kontrakty má priamy vplyv na likviditu trhu. Nízke maržové platby totiž znamenajú nižšie kapitálové požiadavky na uzatvorenie a udržanie pozície vo futures. – V čase výraznej volatility existuje riziko, že investori nebudú schopní zaplatiť zodpovedajúcu veľmi vysokú variačnú maržu. Sú – nútení opustiť svoje termínované pozície, – ponuka na trhu sa zvýši a – ceny môžu prudko klesnúť, čo – môže vyvolať krach. – Pozri počiatočná marža, hotovostné vyrovnanie, hotovostný vklad, Bradyho provízia, trhy s futures, teória pákového efektu, marža, výzva na dodatočné vyrovnanie, prahová hodnota marže, dohoda o marži.

Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/