Köp av en underliggande produkt (här främst aktie, valuta) med samtidig försäljning av en köpoption på samma referensbas. – Utsikterna till vinst i en sådan transaktion är begränsade till värdeökningen upp till optionens lösenpris. I en klassisk transaktion för optionssäljare måste den underliggande tillgången deponeras som säkerhet. Köparen får en premie för risken att priset på det underliggande instrumentet sjunker. – Om både den underliggande och köpoptionen inte är relaterade till en specifik underliggande, utan till ett derivat, kallas det för en syntetisk täckt option. – Med syntetiska täckta optioner finns det ingen skydd mot prisförluster på det underliggande instrumentet. Naturligtvis är förlusten på den underliggande tillgången mindre än om den underliggande tillgången hade köpts direkt. Optionspremien begränsar därför en förlust i priset på den underliggande tillgången. – Se optionsskribent, täckt optionsskribent.
Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/