Swapový kolotoč (kolotoč kontraktov v rámci forwardovej výmeny krytej centrálnou bankou)

Nezdravé transakcie medzi bankami a centrálnou bankou, ktoré sa uskutočňujú v nasledujúcom poradí: – Banky nakupujú od svojej centrálnej banky výhodné, t. j.: nad rámec všeobecných trhových podmienok, zabezpečené menové forwardy (prakticky: USD). – Banky tieto zmluvy predávajú do zahraničia. Zisk zodpovedá rozdielu medzi swapovou sadzbou voľného trhu (predpokladaná: Správa 3 percentá – a výhodnejšia sadzba s centrálnou bankou – Predpokladá sa: Správa o 4 percentách. – Za protihodnotu z predaja forwardových dolárových kontraktov si banky okamžite zaobstarajú zaistenú forwardovú devízovú menu od svojej centrálnej banky. Tie sa opäť predávajú nerezidentom so ziskom. – Výnosy sa opäť použijú na nákup zmlúv; pozri . – Týmto spôsobom sa v tomto prípade v maximálnej možnej miere potláča cieľ swapovej politiky centrálnej banky, a to motivovať banky k účasti na termínovanom trhu (vývoz peňazí) a vopred vyrovnávať výkyvy výmenných kurzov medzi menovými blokmi. – Pozri swapová politika, swapová sadzba.

Pozor: Finančná encyklopédia je chránená autorským právom a bez výslovného súhlasu sa môže používať len na súkromné účely! Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/