Sub-prime konut finansmanı

Aksi belirtilmedikçe bu, 2007’deki subprime krizine kadar ABD’de yaygın olan ve “adil konut politikası” olarak adlandırılan, ödeme gücü zayıf müşterilere kredi verme biçimlerini ifade etmektedir. Bunlar her şeyden önce – 2/28 ipotek kredisini içeriyordu: bu formla, borçlular başlangıçta belirli bir süre için sadece küçük miktarlar öderler. Ancak, geri ödemeler (kilit oranlar; teaser oranları) ne gerçek faizi ne de geri ödeme maliyetlerini kapsar. Sonuç negatif amortisman: ödenmemiş kredi miktarı başlangıçta artar, – ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM’ler): burada borçlu başlangıçta çok düşük bir faiz oranı öder; sözleşmeyle sabitlenmiş bir süreden sonra değişken bir faiz oranı uygulanır, – piggyback kredileri. Borç finansmanının payı mülkün değerinin yüzde seksenini aşarsa, ABD’de özel ipotek sigortası (PMI) yaptırılması gerekir. Bunun için yapılan ödemeler 2007 yılına kadar vergiden düşülememiştir. Bu nedenle, genellikle yüzde seksenlik bir ilk ipotek kredisine ek olarak, sigortadan kaçınılabilecek yüksek borç finansman payları ile aynı anda ikinci bir ikincil kredi (piggyback kredisi) alınmıştır. İki finansman şekli karşılaştırıldığında, ikinci kredinin vergiden düşülebilirliği genellikle sigorta çözümüne kıyasla maliyet avantajlarına yol açmış, ancak aynı zamanda borç finansmanını tamamlamıştır, – kendi kendini belgeleyen krediler (belirtilen gelir kredileri): burada krediyi veren banka kredibilite kontrolünden feragat etmiştir. Ancak bu, riskten kaçınmaktan ziyade kredilerin menkul kıymetleştirilebileceğine ve böylece yüksek riskin dünya çapındaki diğer piyasa katılımcılarına aktarılabileceğine duyulan güvenle yapıldı. – Borçlular başlangıçta sadece daha sonraki aylık masrafların bir kısmını ödemek zorunda olduklarından, genellikle borcu ödeyemeyeceklerinin hemen farkında değillerdi. Onlar – ve birçok banka – aynı zamanda emlak fiyatlarının istikrarlı bir şekilde yükseleceğini ve herhangi bir zorluğun kendi kendine çözüleceğini hesapladılar. – Bakınız Balon Kredi, Ev İpoteği Açıklama Yasası, Konut Fiyatları, Borç Verme Kuralı, Ninja Kredileri, Yirmi Sekiz Kredi.

Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/