Stresstest och stresstest

I allmänhet syftar en modellberäkning till att upptäcka och utvärdera risker i en portfölj. Fokus ligger på extraordinära men tänkbara förändringar i den ekonomiska miljön som helhet och på enskilda områden (chocker). – Internationella valutafonden gör en oregelbunden undersökning av ett lands finansiella system med avseende på dess motståndskraft mot en negativ utveckling i den makroekonomiska miljön som antas i en beräkningsmodell. Resultaten publiceras. – Undersökningar som beställs av tillsynsmyndigheterna eller som utförs av tillsynsmyndigheterna själva när det gäller bankers och försäkringsbolags riskbärande förmåga. Enligt solvensförordningen måste instituten i EU genomföra regelbundna stresstester för alla större risktyper. Under subprime-krisen, som eskalerade till en global finanskris, blev det ibland uppenbart att den tänkbara förlusten sattes alldeles för lågt i modellkalkylerna – i regel inkluderades en förlust som motsvarade en kvartalsvinst – och att man inte heller tog hänsyn till möjligheten att utbud och efterfrågan på finansmarknaden tillfälligt skulle kunna kollapsa helt och hållet i hela världen. – Det efterfrågas ofta enhetliga stresstester för alla banker i EU, men dessa kommer sannolikt att leda till föga meningsfulla och förmodligen till och med missvisande resultat på grund av mångfalden av institut och affärsmodeller. I juli 2011 offentliggjorde Europeiska bankmyndigheten dock för första gången resultaten av stresstester för 91 institut, däribland 14 tyska banker. Marknadens reaktioner på offentliggörandet visade att detta hade ökat förtroendet för bankerna. – Sedan 2005 har den tyska Bundesbank publicerat en rapport om finansiell stabilitet i november, där man försöker presentera alla riskfaktorer i det finansiella systemet på ett mycket detaljerat och omfattande sätt. – Se smältningsrisk, översyn av tillgångskvaliteten, omfattande bedömning, krasch, dominoeffekt, vinstsvaghet, extrem händelse, negativ, ECB:s fall av nåd, finansmarknadsstabilitet, finansiellt system, flockbeteende, hybridbank, likviditetskrisplan, stresstest för marknadsrisker, Murphys lag, riskbärande kapacitet, risk- och solvensbedömning, egen, chock, extern, känslighetsanalys, stresstest, reservationer, förtroende, volatilitet, värsta tänkbara scenario. – Jfr Deutsche Bundesbanks månadsrapport för december 2003, s. 55 ff., och BaFins årsrapport för 2003, s. 24 f, s. 44 (om försäkringsbolag), ECB:s månadsrapport från januari 2005, s. 61 (om procykliska effekter i EU), Deutsche Bundesbank månadsrapport från september 2005, s. 61 ff. (mycket detaljerad presentation, översikter, referenser), ECB:s månadsrapport från oktober 2005, s. 79 ff. (lärobokspresentation, översikter), ECB:s månadsrapport från februari 2007, s. 90 ff. 94 ff. (stresstest för försäkringsbolag), s. 121 f. (betydelsen av testerna i samband med Basel II; resultat från stresstester som utförts på banker), årsrapport 2007 för BaFin, s. 91 f. (olika resultat), månadsrapport från Deutsche Bundesbank i september 2008, s. 66 ff. (stresstester för likviditetsrisker), årsrapport 2008 för BaFin, s. 56 (bestämmelser för hantering av likviditetsrisker). BaFins årsrapport 2009, s. 92 (Bafintester), ECB:s månadsrapport för augusti 2010, s. 43 ff. (stresstestet avslöjar uppenbara kapitalbrister), BaFins årsrapport 2010, s. 12 (tyska banker deltog i stresstestet), s. 45 f. (EU:s stresstest)., s. 102 f. (resultat av BaFins stresstester), s. 139 (nya krav på stresstester; omvända stresstester: för att fastställa genom vilket samspel mellan vilka riskfaktorer ett institut är i riskzonen), Financial Stability Report 2011, s. 45 ff. (bedömning av de tyska institutens riskbärande kapacitet; översikter), BaFin årsrapport 2011, s. 59 ff. (framsteg i fråga om internationellt samordnade stresstester), s. 123 f. (BaFins stresstest för försäkringsbolag: resultat), s. 152 f. (EBA:s stresstest: resultat), Financial Stability Report 2013, s. 11 (sammanfattande stressindikator för det tyska finansiella systemet sedan 2007), s. 59 ff (resultat av stresstester), BaFin årsrapport 2013, s. 37 (EBA:s enhetliga riktlinjer för stresstester), s. 132 f. (stresstester för försäkringsbolag även av EIOPA; detaljer).

Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/