Strangle (také v němčině)

Transakce, při níž se prodá nebo koupí stejný počet prodejních a kupních opcí se stejným datem platnosti na stejný podkladový nástroj. Realizační cena kupní smlouvy je však vyšší než cena prodejní smlouvy; účastník trhu proto očekává zvýšení ceny podkladového aktiva (referenční báze: finanční produkt, komodita). – Kombinace kupní opce mimo peníze a prodejní opce mimo peníze, které jsou v držení jedné obchodní strany. Stejně jako v případě reverzního rizika obě opce vyprší ke stejnému datu a jsou založeny na realizačních cenách, jejichž procentuální vzdálenost od forwardové ceny je v době uzavření smlouvy stejná (nákup nebo prodej prodejní opce a kupní opce na stejné podkladové aktivum se stejnou expirací; zisk je realizován pouze v případě, že dojde k drastické změně ceny podkladového aktiva). – (Kurzová) kotace Stranglu na devizových trzích je často interpretována jako ukazatel blížícího se pohybu měnového kurzu. – Viz butterfly spread, opce, risk reversal, straddle, strap, strip. – Srov. měsíční zprávu Deutsche Bundesbank z října 2001, s. 34 a násl.

Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/