Strangle (også på tysk)

En transaktion, hvor det samme antal put-optioner og call-optioner med samme udløbsdato sælges eller købes på det samme underliggende instrument. Call-købets strikepris er imidlertid højere end put-købets; markedsdeltageren forventer derfor en prisstigning for det underliggende aktiv (referencegrundlag: finansielt produkt, råvare). – En kombination af en call-option out-of-the-money-option og en put-option out-of-the-money-option, som begge indehaves af én handelspartner. Som i forbindelse med risikoomvendelse udløber begge optioner på samme dato og er baseret på udnyttelsespriser, hvis procentvise afstand til terminskursen er den samme på det tidspunkt, hvor kontrakten indgås (køb eller salg af en out-of-the-money put-option og call-option på det samme underliggende aktiv med samme udløbsdato; gevinst opnås kun, hvis der sker en drastisk ændring i prisen på det underliggende aktiv). – Stranglens (valuta)notering på valutamarkederne fortolkes ofte som en indikation af kommende valutakursbevægelser. – Se butterfly spread, option, risk reversal, straddle, strap, strip. – Jf. månedsberetning fra Deutsche Bundesbank fra oktober 2001, s. 34 ff.

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/