Stemning

Medmindre andet er defineret, henviser stemningen til stemningen (en holdning baseret mere på følelser end på fornuft) på børsen; mere specifikt til de vurderinger af markederne, der er fremherskende blandt leverandører og/eller købere, og som kommer til udtryk i deres handlinger, herunder forventninger. Sentimentanalytikere forsøger på forskellige måder at finde ud af, hvilken retning udviklingen går for børsen som helhed, for værdipapirer i enkelte økonomiske sektorer eller også for enkelte værdipapirer. Det samme gælder for råvarebørser, selv om stemningen generelt tillægges mindre betydning her end på værdipapirbørserne. – For så vidt som forventninger til aktiemarkedet offentliggøres – også i forbindelse med astroprognoser, i internetfora, i blogs eller på Twitter – er mistillid på sin plads. For også på denne måde forsøger eksperter ofte at manipulere priserne for at få investorerne til at træffe tilsvarende beslutninger. – CBOE Volatility Index (Vix), der offentliggøres dagligt og er et mål for de forventede prisstigninger på det amerikanske aktiemarked baseret på de optioner, der handles på Chicago Board Options Exchange (CBOE), en af verdens største optionsbørser med en årlig handelsvolumen på over en milliard kontrakter, anses for at være en pålidelig indikator for stemningen på det amerikanske aktiemarked. – I Europa fungerer afkastspændet mellem italienske og tyske tiårige statsobligationer i øjeblikket som en vigtig indikator for stemningen i euroområdet. – Den finansielle sektors tilstand kan beregnes ved hjælp af depo-repo-spændet, dvs. forskellen mellem en tre-måneders EURIBOR og en risikofri dag-til-dag-lånerente (EONIA). Som regel angives det tilsvarende spread i basispoint og refererer til tre måneders penge. Spændet er et mål for usikkerhed og tillid/mistillid på det europæiske pengemarked. – Under den finansielle krise, der fulgte efter subprime-krisen, steg forskellen mellem de to rentesatser fra et tidligere gennemsnit på syv basispoint til helt op til 180 basispoint. – Se valuabilitet, daimonion, euro breakup index, finansiel gribbe, frontrunning, coincidence problem, fundamental sentiment, hedge fund strategier, mandag, sort, fredag, sort, yield chasing, sell-in-May effekt, sensitivitetsanalyse, exuberance, carryover effekt, psykologisk, foreshadow effekter.

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/