Small-cap effect (označovaný také v němčině)

Empiricky prokázaná, ale dosud neuspokojivě vysvětlená skutečnost v teorii finančních trhů, že akcie menších společností mají dlouhodobě lepší výkonnost než akcie velkých společností. Vysvětlení nechybí (část efektu malé kapitalizace se často vysvětluje tím, že tyto firmy jsou rizikovější, a proto mají vyšší výnosy. Kromě toho mají malé firmy nižší ceny akcií, a proto to, co by pro velkou firmu znamenalo malé zhodnocení, může být pro malou firmu ve skutečnosti obrovské. Někteří analytici připisují efekt malých firem skutečnosti, že malé firmy mají více příležitostí k růstu než velké firmy). Míra uplatnění těchto důvodů je sporná. – Viz Behaviorální finance, Finanční psychologie, Gibratovo pravidlo, Halloweenské pravidlo, Lednový efekt, Pondělní efekt, Efekt výprodeje v květnu, Vánoční posílení.

Pozor: Finanční encyklopedie je chráněna autorským právem a bez výslovného souhlasu může být použita pouze pro soukromé účely!
Univerzitní profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/