Short-selling (także w języku niemieckim; rzadziej spekulacja niedźwiedzia)

Ogólnie rzecz biorąc, próba osiągnięcia zysku ze spadku cen na rynku (praktyka inwestorów pożyczających aktywa, aby je sprzedać w nadziei, że będą mogli je odkupić po niższej cenie i zyskać na różnicy). – Załóżmy, że na rynku finansowym cena greckich obligacji rządowych o nominalnej (w ujęciu pieniężnym) wartości 100 euro wynosi dziś 90 euro. Krótki sprzedawca oczekuje, że cena będzie dalej spadać. Pożycza dziś od maklera 100 obligacji, płaci za nie 9 000 EUR i sprzedaje je dziś po dziennej cenie 90 EUR. W uzgodnionym terminie sprzedawca krótki musi teraz zwrócić papiery wartościowe maklerowi. Jeśli jego oczekiwania były prawidłowe, może teraz kupić tę obligację po 80 EUR za jednostkę; musi więc zapłacić 8 000 EUR i osiągnął zysk w wysokości 1 000 EUR. Jeśli jednak cena greckich obligacji rządowych wzrosłaby do 100, krótki sprzedawca musiałby zaakceptować stratę w wysokości 1 000 EUR. – Zobacz krótka sprzedaż, pozycja, bez pokrycia, arbitraż obligacyjny, fundusz krótkiej sprzedaży, spekulacja, snake trading, stock jobber,

Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/