Prudentiële kapitaalmiddelenquota

Onder Bazel I moest acht procent eigen vermogen en andere quasi-eigen vermogen worden aangehouden in verhouding tot de risicogewogen activa – te bepalen door de activa aan specifieke risicogroepen toe te wijzen. Dit kapitaalakkoord van 1988 heeft in belangrijke mate bijgedragen tot de harmonisatie van de prudentiële regelgeving. Het is echter ondermijnd – onder meer door financiële innovaties; zie ook de §§ 10 tot en met 12 KWG inzake kapitaaltoereikendheid. – In de loop van de financiële crisis die volgde op de subprime-crisis, werd voorgesteld de kapitaaltoereikendheid van banken te koppelen aan liquiditeit. Aldus zou de wettelijke kapitaalratio kunnen worden verhoogd met een factor die is berekend met het oog op de liquiditeit, de afstemming van de looptijd en het systeemrisico van de bank voor de markt in zijn geheel. Hoe meer een instelling op korte termijn investeringen op langere termijn zou hebben gefinancierd, hoe meer de kapitaalvereisten volgens dit voorstel zouden stijgen. Dit zou onder meer ook het voordeel hebben dat de kapitaaltoereikendheid tijdens een bullmarkt moet worden verhoogd omdat de looptijdaanpassing dan het grootst is. Dit zou op zijn beurt onvermijdelijk de hefboomwerking en de bullmarkt afremmen. – In principe is de beste manier om de financiële markt te reguleren, de aansprakelijkheid bij de banken te laten. Daarom moeten alle nationale en internationale voorschriften ter verhoging van de kapitaalratio en de vaststelling van overeenkomstige buffers worden toegejuicht. – Zie beleggingsverplichtingen, bankomvang, Bazel-III, Richtlijn Kapitaalvereisten, Cook-ratio, kapitaaltoereikendheid, kapitaalbuffers, variabel, financiële-gezondheidsindicatoren, kapitaalbuffers, anticyclisch, kernkapitaal, hefboomratio, Liikanen-rapport, liquiditeitsbuffers, mark-to-funding-benadering, moreel risico, procycliciteit, risicobuffers, stabilisatoren, automatisch, ultimate factoring, waiver-regel, verplichte converteerbare obligatie. – Zie ECB-maandverslag van mei 2001, blz. 66, BaFin-jaarverslag 2003, blz. 37 e.v. (waarin ook wordt verwezen naar het in aanmerking nemen van onverwachte verliezen), ECB-maandverslag van januari 2005, blz. 54, Deutsche Bundesbank-maandverslag van december 2006, blz. 69 e.v. (zeer gedetailleerde presentatie van de vereisten onder Bazel II), BaFin-jaarverslag 2006, blz. 43 e.v. (inspanningen om te komen tot een uniforme definitie van wettelijk vereist kapitaal), BaFin-jaarverslag 2008, blz. 55 (wijziging van de kapitaalvereisten), BaFin-jaarverslag 2009, blz. 10 (Bazels Comité bespreekt de details van een nieuwe verordening) BaFin-jaarverslag 2011, blz. 63 e.v. (gedetailleerd verslag over de voortgang bij de harmonisatie van de ratio binnen de EU), blz. 154 e.v. (besluiten van de EU-ministers van Financiën om een kapitaalbuffer op te bouwen), Cf. Financial Stability Report 2012, blz. 38 e.v. (Activaproductiviteit van Duitse instellingen sinds 2002; overzicht), Maandverslag van de Deutsche Bundesbank van mei 2013, blz. 59 e.v. (Reglementair kapitaal in het kielzog van Bazel III, blz. 61: overzicht).

Opgelet: De financiële encyclopedie is auteursrechtelijk beschermd en mag zonder uitdrukkelijke toestemming alleen voor privé-doeleinden worden gebruikt!
Universiteitsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadres: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/