Piyasa riski (sistematik risk, çeşitlendirilemeyen risk)

Genel olarak, piyasadan kaynaklanan olumsuz etkilere maruz kalma – tüm ekonomik kararlar üzerinde (ürün fiyatları, faiz oranları, döviz kurları, hammadde fiyatları veya hisse senedi fiyatlarında olduğu gibi olumsuz eğilimlere maruz kalma) ve – özellikle yatırım kararları üzerinde (değişen derecelerde, piyasa riski tüm menkul kıymetleri etkiler), uygun portföy tasarımı ile ortadan kaldırılamayan (piyasa riski, riskin çeşitlendirmeden yararlanıldıktan sonra bile ortadan kaldırılamayan kısmını temsil eder). – Teminatın değerinin bir kredi işleminin vadesi boyunca değişebilmesinden kaynaklanan risk. – Piyasa riskleri genellikle – kur, – emtia fiyatı, – kredi spreadi, – volatilite, – faiz oranı ve – hisse senedi fiyatı riskleri olarak alt gruplara ayrılır ve son ikisi içinde menkul kıymete özgü ve genel piyasa riskleri arasında da bir ayrım yapılır. Menkul kıymete özgü riskler, ihraççının kredi değerliliğine atfedilebilecek fiyat değişikliklerinden kaynaklanan kayıp potansiyelini ölçerken, genel riskler sistematik risklerden kaynaklanan risk altındaki değeri ölçer. – Bankacılık sisteminin stres testinde, piyasa fiyatlarındaki değişimler nedeniyle piyasa değerinde meydana gelen değişim riskleri, çoğunlukla faiz oranı riski, hisse senedi fiyat riski, kur riski ve volatilite riski olarak ayrılmaktadır. – Finansal Sağlamlık Göstergeleri’nde piyasa riskine duyarlılık, açık döviz pozisyonlarının yasal sermayeye oranı olarak tanımlanmaktadır. – Erime riski, bulaşma etkileri, CAMELS, kazanç zayıflığı, korelasyon riski, genel, likidite kriz planı, marj kapsamı, piyasa likiditesi, piyasa riski stres testi, piyasa şeffaflığı, fiyat riski, risk, sistematik, ödeme gücü denetimi. – Bkz. Nisan 2001 tarihli AMB Aylık Raporu, s. 58, Mayıs 2001 tarihli AMB Aylık Raporu, s. 68 vd, 2002 tarihli BaFin Yıllık Raporu, s. 72 vd, Aralık 2003 tarihli Deutsche Bundesbank Aylık Raporu, s. 58 vd, Eylül 2005 tarihli Alman Bundesbank Aylık Raporu, s. 62 ff. (stres faktörleri ve stres göstergeleri), BaFin 2005 Yıllık Raporu, s. 117 f. (bankalardaki risk modelleri), Aralık 2005 tarihli Alman Bundesbank Aylık Raporu, s. 85 f. (yeni sermaye yeterliliği gereklilikleri), BaFin 2006 Yıllık Raporu, s. 70 (BaFin’in uygulama odaklı incelemeleri), BaFin 2009 Yıllık Raporu, s. 103 (sigortacıların risk raporlarında piyasa riskinin değerlendirilmesi hakkında), BaFin Yıllık Raporu 2010, s. 165 (dahili piyasa riski modelleri için gereklilikler artmıştır), Finansal İstikrar Raporu 2011, s. 43 f. (piyasa riskleri artan volatilite ile artmaktadır; genel bakışlar), Finansal İstikrar Raporu 2012, s. 39 (finansal krizin başlangıcından bu yana Alman kurumlarının piyasa riskleri).

Dikkat: Finansal ansiklopedi telif hakkı ile korunmaktadır ve açık izin olmadan sadece özel amaçlar için kullanılabilir!
Üniversite Profesörü Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesör Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-posta adresi: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/