Pembiayaan properti residensial sub-prime

Kecuali jika didefinisikan lain, hal ini mengacu pada bentuk pemberian pinjaman kepada nasabah yang hampir tidak mampu membayar dalam rangka apa yang disebut “kebijakan perumahan yang adil”, yang umum terjadi di AS hingga krisis subprime pada tahun 2007. Ini termasuk di atas segalanya – kredit hipotek 2/28: dengan bentuk ini, peminjam awalnya hanya membayar dalam jumlah kecil untuk jangka waktu tertentu. Namun demikian, pembayaran kembali (suku bunga kunci; suku bunga teaser) tidak mencakup bunga aktual maupun biaya pembayaran kembali. Hasilnya adalah amortisasi negatif: jumlah pinjaman yang beredar meningkat pada awalnya, – hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM): di sini peminjam membayar suku bunga yang sangat rendah di awal; setelah periode waktu yang ditetapkan secara kontraktual, suku bunga variabel dibebankan, – pinjaman piggyback. Jika bagian pembiayaan utang melebihi delapan puluh persen dari nilai properti, asuransi hipotek swasta (PMI) harus diambil di AS. Pembayaran untuk ini tidak dapat dikurangkan dari pajak hingga tahun 2007. Karena alasan ini, selain pinjaman hipotek pertama yang biasanya delapan puluh persen, pinjaman kedua, pinjaman subordinat (pinjaman piggyback) diambil pada saat yang sama dengan saham pembiayaan utang yang tinggi, yang dengannya asuransi dapat dihindari. Ketika membandingkan dua bentuk pembiayaan, pengurangan pajak dari pinjaman kedua biasanya menyebabkan keuntungan biaya dibandingkan dengan solusi asuransi, tetapi pada saat yang sama untuk menyelesaikan pembiayaan utang, – pinjaman sertifikasi diri (pinjaman pendapatan yang dinyatakan): di sini bank yang memberikan pinjaman membebaskan pemeriksaan kelayakan kredit. Namun demikian, hal ini dilakukan bukan karena menghindari risiko, melainkan karena keyakinan bahwa pinjaman dapat disekuritisasi dan dengan demikian risiko tinggi dialihkan ke pelaku pasar lainnya di seluruh dunia. – Karena para peminjam pada awalnya hanya harus membayar sebagian dari biaya bulanan yang kemudian dibebankan, mereka sering kali tidak segera menyadari ketidakmampuan mereka untuk melunasi utang. Mereka – dan banyak bank – juga memperhitungkan bahwa harga properti akan terus naik dan kesulitan apa pun akan teratasi dengan sendirinya. – Lihat Pinjaman Balon, Undang-Undang Pengungkapan Hipotek Rumah, Harga Rumah, Aturan Pinjaman, Pinjaman Ninja, Pinjaman Dua Puluh Delapan.

Perhatian: Ensiklopedi keuangan dilindungi oleh hak cipta dan hanya boleh digunakan untuk tujuan pribadi tanpa persetujuan tertulis!
Profesor Universitas Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Alamat email: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/