Patiesa pārdošana vērtspapīros un kompleksa debitoru parādu pārdošana (patiesa pārdošana vērtspapīros)

Vienas vai vairāku banku debitoru parādus – apvieno vienā paketē (portfelis; speciālie aktīvi, portfelis), – iegādājas īpašam nolūkam dibināta sabiedrība – kopā ar risku un – pēc sadalīšanas tranšās ar atšķirīgu riska saturu un parasti: prioritārā, mezanīna un zemākā tranša – pārdod investoriem kapitāla tirgū. – Vērtspapīru pircēji apmaiņā pret riska prēmiju uzņemas visus zaudējumus, kas varētu rasties pēc iegādes. – Pārdodot esošos aizdevumus, bankas iegūst likvīdus līdzekļus, samazina pašu kapitāla slogu un rada iespēju izsniegt jaunus aizdevumus. Principā no tā labumu gūst arī mazie un vidējie uzņēmumi. – Atšķirība starp patieso pārdošanu vērtspapīrošanā un sintētisko vērtspapīrošanu ir tāda, ka pēdējā gadījumā kredītprasība paliek bankā; īpašam nolūkam dibinātai sabiedrībai tiek pārdots tikai kredītrisks. Turpretī patiesa pārdošana vērtspapīros vienmēr ietver pilnīgu, galīgu un neatsaucamu ienākumu un risku nodošanu trešai personai. Atbilstošie posteņi tagad vairs nav redzami arī pārdevēja bilancē. Tāpēc arī saistībā ar patiesās pārdošanas vērtspapīrošanu var runāt par ārpusbilances metodi. Tas apgrūtina statistiku, lai novērtētu kopējo kredītu apjomu (izmantojot patiesās pārdošanas vērtspapīrošanu, ir iespējams, ka kredīti tiek izslēgti no bilances un tādējādi pazūd no oficiālās statistikas, kas balstīta uz banku bilancēm). – Skatīt aktīvus, nelikvīdus, ar aktīviem nodrošinātus vērtspapīrus, aizdevumu pret papīru, pašu kapitāla palielinājumu, pirmā zaudējuma tranšu, finanšu alķīmiju, kredīta atvasināto instrumentu, kredīta notikumu, centrālās bankas atbilstību, iniciate-to-distribute stratēģiju, pūlu, reintermediāciju, repatriācijas iespēju, vienoto galveno likviditātes diriģentu, paaugstināta riska kredītu krīzi, pārvedumu, galīgo, zemūdens efektu, vērtspapīrošanu, vērtspapīrošanu, sintētisko, vērtspapīrošanu, tradicionālo, vērtspapīrošanas struktūru. – Sk. 2004. gada aprīļa Deutsche Bundesbank mēneša pārskatu, 27. lpp. un turpmāk, 2008. gada marta ECB mēneša pārskatu, 26. lpp. un turpmāk (grāmatvedības jautājumi), 2008. gada septembra ECB mēneša pārskatu, 28. lpp. un turpmāk (patiesās pārdošanas vērtspapīrošanas ietekme uz banku aizdevumu attīstību; pārskati), 2010. gada novembra ECB mēneša pārskatu, 83. lpp. (28. piezīme: patiesās pārdošanas vērtspapīrošana apgrūtina kopējo aizdevumu apjoma statistisko novērtēšanu).

Uzmanību: Finanšu enciklopēdija ir aizsargāta ar autortiesībām, un to drīkst izmantot tikai privātām vajadzībām bez skaidras piekrišanas!
Universitātes profesors Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesors Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-pasta adrese: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/