Generellt sett ett värdepapper som endast har en slutström med både kapital och kapitaliserad ränta. Istället för den vanliga räntan – är emissionen antingen rabatterad jämfört med en 100-procentig återbetalning (diskonteringsobligation) eller – den upplupna räntan, inklusive ränteförhöjning, betalas ut först i slutet av obligationens löptid. Sådana värdepapper är särskilt fördelaktiga för investerare om den beskattningsbara ränteinkomsten sjunker under perioden med lägre inkomster – till exempel efter pensioneringen. – Särskilt på ECB: Värdepapper som emitterats till rabatterat pris och värdepapper där en enda räntebetalning görs på förfallodagen. – Strips är en särskild typ av nollkupongobligationer. – Se diskontopapper, ballong, annuitetsobligation, skuldebrev, swap, inflationsindexerad, strip, inlöseninstrument. – Jfr Deutsche Bundesbanks månadsrapport för april 2006, s. 16 ff. (om räntestrukturen). – Se Deutsche Bundesbanks månatliga statistikbilaga “Capital Market Statistics” om omfattningen av frågorna och viktiga definitioner och klassificeringar i förklaringarna.
Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/
Passende Formel
Anleihekurs
Den Barwert der Kuponzahlungen und der Rückzahlung einer Anleihe bestimmen.
Variablen: P Kurs; C Kupon; N Nennwert; y Marktrendite; n Laufzeit.
Anwendung: Für Bewertung festverzinslicher Anleihen.