Forward spekuláns

A devizapiacon az a piaci szereplő, aki devizatőzsdén határidős ügyletet vásárol/elad azzal a várakozással, hogy a választott deviza azonnali árfolyama a lejáratkor magasabb/alacsonyabb lesz, mint a szerződésben rögzített határidős árfolyam. – A forward spekulációval a spekuláns nagyrészt pénzeszközök felhasználása nélkül dolgozhat. Ha figyelmen kívül hagyjuk az értékpapír költségeit és rendelkezéseit, a spekulánsnak a határidős ügyletből származó elszámolási ügylete és az ezzel ellentétes azonnali ügylet a lejáratkor kiegyenlíti egymást a realizált nyereségig vagy veszteségig. A spekuláns tranzakciós alapja tehát csak a veszteség mértékéig kerül felhasználásra. A határidős spekulációban rejlő lehetőségek tehát sokkal nagyobbak, mint az azonnali spekulációban. – Az áruk megvásárlása ma, de egy későbbi időpontban történő szállításra. Ez lehetővé teszi – az árutermelők és -feldolgozók számára, hogy fedezzék az árkockázatokat. Ez csökkenti az árutermeléssel kapcsolatos bizonytalanságot, és általában az árukínálat növekedéséhez és az árak csökkenéséhez, valamint – a piacok átláthatóságának növeléséhez vezet. Ennek oka, hogy a szerződések szabványosítottak, és jelző funkciót is ellátnak a megfelelő készpénzpiacok és a tőzsdén kívüli határidős piacok számára. – Az Egyesült Államokban az illetékes felügyeleti hatóság 2012 elején mennyiségi korlátozást rendelt el az árutőzsdei határidős piacra; ez huszonnyolc árucikkre vonatkozik, köztük a búzára, a cukorra és az aranyra. A legfontosabb rendelkezés az egy jogalany – például kereskedő, bank, árupool – által tartható szerződések számának korlátozása. Az új jogszabály célja, hogy megakadályozza, hogy az egyes piaci szereplők származtatott ügyleteken keresztül hozzáférjenek egy áru rövid távon szállítható mennyiségének több mint egynegyedéhez. – Lásd fedezet, agribulk, soak-up, call, fontange, differenciál, rögzítés, tőkeáttétel, kártalanítás, spot spekuláns, opció, opció, meztelen, pozíció, fedezetlen, put, hozam, implikált, kockázat, árupiaci árkockázat, árutőzsdei határidős szerződés, biztosíték, spekuláns, spekuláció, stockjobber, határidős kereskedő, jól finanszírozott, határidős spekuláns, helyettesíthetőség, árutőzsdei határidős szerződés. – Lásd a Deutsche Bundesbank 2012. júniusi havi jelentését, 34. o. f. (a határidős spekulációnak az olajpiacra gyakorolt hatásáról).

Figyelem: A pénzügyi enciklopédia szerzői jogvédelem alatt áll, és kifejezett hozzájárulás nélkül csak magáncélra használható fel! Dr. Gerhard Merk egyetemi tanár, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Dr. Eckehard Krah professzor, Dipl.rer.pol. E-mail cím: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/