Förlustabsorption och förlustabsorption

Termen används främst i samband med vissa omsättningsbara finansiella instrument. Bankerna samlar ett stort antal utgivna lån i en portfölj. Detta delas sedan upp i enskilda trancher, vanligtvis i tre, inte nödvändigtvis lika stora delar. – Den lägsta, relativt högräntebärande tranchen (first loss piece, även kallad equity tranche) måste helt och hållet bära (absorbera) den förlust som orsakas av att ett lån i den totala portföljen inte betalas ut. – Den nästa högre tranchen (mezzanintranchen) behöver endast absorbera förluster om lånen inte betalas ut i större omfattning än den första förlusttranchen. Risken är därför lägre och avkastningen på denna delbetalning är också lägre. – Ytterligare delbetalningar med allt lägre risk följer samma mönster. – Se kreditförstärkning, call, hybridkapital, originate-to-distribute-strategi, återförmedling, återbetalningsalternativ, återbetalning i förtid, tranchtjocklek, värdepapperisering, värdepapperiseringsstruktur, värdepapperisering med äkta försäljning, vattenfallsprincipen. – Jfr Deutsche Bundesbanks månadsrapport från april 2007, s. 16 f. (översikt över finansieringsstrukturen vid ett typiskt uppköp med lån och mezzaninkreditgivarnas ställning).

Observera: Den finansiella encyklopedin är upphovsrättsligt skyddad och får endast användas för privata ändamål utan uttryckligt tillstånd! Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec. Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol. E-postadress: info@jung-stilling-gesellschaft.de https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/ https://www.gerhardmerk.de/