Dækket optionstransaktion og dækket optionstransaktion

Køb af en underliggende værdi (her primært: aktier, valuta) med samtidig udstedelse af en call-option på samme referencegrundlag. – Udsigten til fortjeneste ved en sådan transaktion er begrænset til værdistigningen op til optionens udnyttelsespris. I den klassiske optionssælgertransaktion skal det underliggende aktiv deponeres som sikkerhedsstillelse. Køberen modtager en præmie for risikoen for et fald i kursen på det underliggende aktiv. – Hvis både den underliggende og call-optionen ikke er relateret til et specifikt underliggende instrument, men til et derivat, kaldes det en syntetisk dækket option. – Med syntetiske dækkede optioner er der ingen afdækning mod kurstab på det underliggende instrument. Et eventuelt tab på det underliggende aktiv er naturligvis mindre, end hvis det underliggende aktiv var blevet købt direkte. Optionspræmien begrænser derfor et tab i prisen på det underliggende aktiv. – Se optionsskriver, dækket optionsskriver.

Bemærk: Den finansielle encyklopædi er beskyttet af ophavsretten og må kun anvendes til private formål uden udtrykkeligt samtykke!
Universitetsprofessor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Professor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailadresse: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/