Z reguły – emitowane przez zakłady ubezpieczeń – głównie poprzez powołane w tym celu spółki celowe – wysoko oprocentowane papiery wartościowe – zwykle ograniczone do stosunkowo krótkich okresów – często również podzielone na transze. Są one – związane z bardzo konkretnymi zdarzeniami szkodowymi – takimi jak straty z powodu burz w Europie czy trzęsień ziemi w Japonii. W przypadku wystąpienia zdarzenia stratnego wartość obligacji spada maksymalnie do zera. Do tej pory tego typu papiery wartościowe były niemal w całości przejmowane przez fundusze hedgingowe, ale od niedawna oferowane są również zamożnym osobom fizycznym. – Zob. hell-and-flood contract, hurricane shock, insurance-linked securities, retrocession, risk appetite, risk sharing, single hedge fund, terror papers, weather derivative, XXXinsurance-linked securities, tremor premium.
Uwaga: Encyklopedia finansowa jest chroniona prawem autorskim i bez wyraźnej zgody może być wykorzystywana wyłącznie do celów prywatnych!
Profesor uniwersytecki Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Prof. Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Adres e-mail: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/