Суап на обща възвръщаемост, TRS (наричан на немски език също Ertragstausch и Performance-Swap)

Най-общо казано, размяната на текущия доход, произтичащ от актив – обикновено ценна книга – срещу плащания, базирани на договорен референтен лихвен процент (плащане на всички парични потоци, генерирани от актива, срещу плащания, базирани на референтен лихвен процент, например EURIBOR). – Специален вид кредитен дериватив, който покрива целия икономически риск на кредитно отношение. – Купувачът на защита (платец с плаващ лихвен процент) периодично разменя доходите от референтен актив и увеличението на неговата стойност с продавача на защита (платец с фиксиран лихвен процент) в замяна на плащане на променлив лихвен процент, който зависи главно от кредитоспособността на референтния актив. – В допълнение към кредитния риск на референтния актив продавачът на защита поема и неговия пазарен ценови риск. – По правило страните по тази сделка се намират в различни държави или валутни зони. – Вижте кредитен дериват, кредитно събитие, опция, спящ варант. – Вж. Месечен доклад на Дойче Бундесбанк от април 2004 г., стр. 30 (преглед на обичайните договорни отношения).

Университетски професор д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Професор д-р Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Адрес на електронна поща: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/