Сек’юритизація з істинним продажем і пакетний продаж дебіторської заборгованості (сек’юритизація з істинним продажем )

Дебіторська заборгованість одного або декількох банків – об’єднується в єдиний пакет (портфель; спеціальні активи, портфель ), – купується компанією спеціального призначення – разом з ризиком і – після поділу на транші з різним вмістом ризику і зазвичай: старший , мезонінний та молодший транш – продається інвесторам на ринку капіталу. – Покупці цінних паперів зазнають будь- яких збитків, які можуть виникнути після придбання, в обмін на премію за ризик. – Продаючи існуючі кредити, банки отримують ліквідні кошти , знижують навантаження на власний капітал та створюють можливості для видачі нових кредитів. В принципі, від цього виграють і малі та середні підприємства . – Різниця між сек’юритизацією шляхом реального продажу та синтетичною сек’юритизацією полягає в тому, що в останньому випадку кредитна вимога залишається у банку ; Лише кредитний ризик продається компанії спеціального призначення. З іншого боку, сек’юритизація зі справжнім продажем завжди передбачає повну, остаточну безвідклісну передачу доходів і ризиків третій стороні. Відповідні статті наразі також не з’являються на балансі продавця. Тому про позабалансову техніку можна говорити і щодо сек’юритизації з дійсним продажем. Це ускладнює статистичний вимір загального обсягу кредитів (за допомогою сек’юритизації при реальному продажу можна вивести кредит за баланс і, таким чином, зникнути з офіційної статистики, що ґрунтується на банківських балансах). – Див активи, неліквідні, цінні папери, забезпечені активами, кредит проти паперу, кікер, транш з першими збитками, фінансова алхімія, кредитний дериватив, кредитна подія, правомочність центрального банку, стратегія “від походження до розподілу”, пул, реінтермедіація, можливість репатріації, єдиний головний кондуїт ліквідності, криза subprime, передача, кінцевий, підводний ефект, сек’юритизація, сек’юритизація, синтетична, сек’юритизація, традиційна, структура сек’юритизації. – Порівн. Щомісячний звіт Німецького Бундесбанку за квітень 2004 року, стор. 27 і далі, Щомісячний звіт ЄЦБ за березень 2008 року, стор. 26 і далі (питання бухгалтерського обліку), Щомісячний звіт ЄЦБ за вересень 2008 року, стор. істинного продажу на розвиток кредитів банків (огляди), Щомісячний звіт ЄЦБ за листопад 2010 року, с.

Увага: Фінансова енциклопедія захищена авторським правом і може бути використана лише з метою без спеціальної згоди!
Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/