Стойност под риск (обикновено се използва и на немски език; често се съкращава като VaR; по-рядко и като стойност под риск)

Възможна загуба на позиция или портфейл – през определен период (= рисков хоризонт), който – с предварително определена вероятност (= ниво на доверие) – няма да бъде надхвърлен (максималната потенциална загуба на инвеститора върху стойността на актив или портфейл от финансови активи и пасиви, въз основа на инвестиционния период и доверителния интервал. Тази потенциална загуба се изчислява въз основа на исторически данни или се извежда от нормални статистически закони). – Изчисленията при стрес тестовете обикновено се основават на променливи за по-дълъг период на наблюдение – около три години. На практика VaR е популярна портфейлна теория, която може да бъде допълнително статистически усъвършенствана. Съществуват противоречиви твърдения за точността на съответните изчисления. – Между другото, ключовата цифра Value at Risk е свързана с желанието на член на управителния съвет на северноамериканската инвестиционна банка J.P. Morgan. В края на търговския ден той изискваше една цифра, която представляваше максималната загуба от всички задължения на банката. – Вижте Низходящ риск, Очакван недостиг, Коефициент на Джини, Индекс на Херфиндал-Хиршман, Споразумение между кредитори, Ниво на доверие, Висок риск. – Вж. Месечен доклад на Дойче Бундесбанк от септември 2005 г., стр. 62 и следващите (подробно представяне; препратки в бележките под линия), Месечен доклад на Дойче Бундесбанк от юни 2006 г., стр. 40 и следващите (във връзка с концентрацията на кредитополучателите), Месечен доклад на Дойче Бундесбанк от декември 2007 г., стр. 59 и следващите (във връзка с минималните изисквания за управление на риска в банките).

Университетски професор д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Професор д-р Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Адрес на електронна поща: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/