Принцип “занадто великий , щоб збанкрутувати”

Думка, що компанія , і зокрема банк, володіє імунітетом до неплатоспроможності вище певного – наскільки певного? – Розмір має імунітет від неплатоспроможності. – У випадку з банком особлива увага приділяється тому, наскільки тісно ця установа переплетена з іншою галуззю, що її крах може поставити під загрозу стабільність фінансової системи загалом. Але оскільки ці банки покладаються на те, що держава врятує їх у надзвичайній ситуації, у них виникає спокуса взяти на себе занадто великий ризик. – Фактично, було показано, що уряди – як в Англії щодо Northern Rock та в Німеччині щодо Hypo Real Estate – або центральні банки, як у США щодо іпотечного банку Bear Stearns, який був на межі краху під час кризи subprime у березні 2008 року, втручаються, щоб уникнути більших економічних збитків. – Однак це, у свою чергу, вигідно дуже великим установам, які діють по всій Європі чи навіть у світі. Тому що – підтримка системного банку рівносильна мовчазному субсидування і – веде до спотворення конкуренції на шкоду дрібнішим або солідно фінансованим установам . Крім того, системний банк може сподіватися на більш високу довіру , оскільки клієнти очікують порятунку у разі кризи. Банк – тому також отримує багато депозитів від інвесторів, що знижує його витрати на рефінансування. Крім того – тут виникає вже згадана проблема морального ризику ; системний банк стає менш обережним у своїй діловій політиці, усвідомлюючи допомогу держави – точніше, платників податків. – Для протидії цим процесам було зроблено багато міркувань. У центрі – пропозиція, щоб влада швидко і плавно відокремила ті частини, які життєво важливі для фінансової системи – і тут передусім зобов’язання фінансових установ одна перед одною, що виникають у торговому бізнесі або через кредитні лінії – і передали їх новій організації. Після цього решта установи може стати неплатоспроможною. – Крім того, було висунуто вимогу, що установа має відповідати зростаючим вимогам до власного капіталу та буферів ліквідності у міру збільшення його розміру. Це означає, що збільшення доходів внаслідок зростання розміру чи глобальної взаємопов’язаності (економіка масштабу, економіка складності) неминуче протидіє недолікам нагляду (дис-економіка). – Див. механізм дозволу, єдиний, банківський нагляд, європейський, банківський bail-in, зворотний, закон про банківський bail-in, банківське сортування, банківське заповіт, банкрутство Bear Stearns, групи кризового управління, скорочення штатів, рішення щодо кожного конкретного випадку, впевненість у розмірі, мегаманія, мінімальні вимоги до розробки планів відновлення, моральний ризик, провінційні банкіри, порятунок, ризик, системний, сифі, олігополія, фонд стабільності, європейський, тина, принцип too big to save, збір з активів, довіра, примусова конвертована облігація . – Порівн. Звіт про фінансову стабільність 2012, сс. 98 (небезпеки, що зберігаються, пов’язані з крахом глобальних мережевих інститутів).

Увага: Фінансова енциклопедія захищена авторським правом і може бути використана лише з метою без спеціальної згоди!
Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/