Поглощение потерь и поглощение потерь

Термин, используемый в основном в связи с определенными торгуемыми финансовыми инструментами. Банки объединяют большое количество выданных кредитов в портфель. Затем он разбивается на отдельные транши, обычно на три, не обязательно равные части. – Самый низкий, относительно высокопроцентный транш (часть первого убытка, также называемая траншем капитала) должен полностью нести (поглощать) убытки, вызванные дефолтом кредита в общем портфеле. – Следующий более высокий транш (мезонинный транш) должен поглощать убытки только в том случае, если дефолты по кредитам превышают объем транша с первыми убытками. Поэтому его риск ниже, и доходность этого транша тоже. – Далее транши со все более низким риском следуют по той же схеме. – См. усиление кредита, колл, гибридный капитал, стратегия “от происхождения к распределению”, реинтермедиация, опцион на репатриацию, погашение, досрочное, толщина транша, секьюритизация, структура секьюритизации, секьюритизация истинной продажи, принцип водопада. – Ср. ежемесячный отчет Deutsche Bundesbank за апрель 2007 года, стр. 16 f. (обзор структуры финансирования в типичном выкупе с использованием заемных средств и позиции мезонинных кредиторов).

Внимание: Финансовая энциклопедия защищена авторским правом и может быть использована только в личных целях без специального согласия!
Профессор университета д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Профессор д-р Эккехард Крах, Dipl.rer.pol.
Адрес электронной почты: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/