Поглинання втрат і поглинання втрат

Термін, що використовується в основному у зв’язку з певними фінансовими інструментами, що торгуються. Банки об’єднують велику кількість виданих кредитів у портфель . Потім він розбивається на окремі транші , зазвичай на три, не обов’язково рівні частини. – Найнижчий, відносно високовідсотковий транш (частина першого збитку, також звана траншем капіталу ) повинен повністю зазнавати (поглинати) збитків, спричинених дефолтом кредиту у загальному портфелі. – Наступний вищий транш (мезонінний транш ) повинен поглинати збитки лише у разі, якщо дефолти за кредитами перевищують обсяг траншу з першими збитками. Тому його ризик нижчий, і прибутковість цього траншу також . – Далі транші з дедалі нижчим ризиком йдуть за тією ж схемою. – Див. посилення кредиту, кол, гібридний капітал, стратегія “від походження до розподілу”, реінтермедіація, опціон на репатріацію, погашення, дострокове, товщина траншу, сек’юритизація, структура сек’юритизації, сек’юритизація істинного продажу, принцип водоспаду. – Порівн. щомісячний звіт Deutsche Bundesbank за квітень 2007 року, сс. 16 f. (Огляд структури фінансування в типовому викупі з використанням позикових коштів та позиції мезонінних кредиторів).

Увага: Фінансова енциклопедія захищена авторським правом і може бути використана лише з метою без спеціальної згоди!
Univerzitný profesor Dr. Gerhard Merk, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Profesor Dr. Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
E-mailová adresa: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/