Надзор
В контексте финансовых рынков – надзор со стороны законодательно установленных надзорных органов. Первой целью надзора является обеспечение функционирования и стабильности финансового сектора путем защиты кредиторов при соблюдении рыночных принципов. – Преимущества надзора должны быть сопоставлены с его затратами; ведь надзор отнимает ограниченные ресурсы как у банков и страховых компаний, так и у надзорных органов (которые обычно хорошо укомплектованы). Понесенные таким образом затраты в конечном итоге перекладываются на участников рынка. Кроме того, альтернативные издержки возникают, если банки лишь в ограниченной степени или вообще не удовлетворяют предпочтения участников рынка (из-за чрезмерного регулятивного бремени), или если таким образом даже тормозятся инновации. С увеличением плотности регулирования такие опасности возрастают. – Наконец, не следует забывать, что надзор также может быть использован не по назначению для защиты от проникновения на рынок и дополнительной конкуренции, или что его нормы оказывают такое влияние непреднамеренно. – Надзорные органы пытаются противостоять большинству перечисленных недостатков посредством надзорных обсуждений, исследований влияния и обращений за консультациями. В результате между Федеральным органом финансового надзора (BaFin) и учреждениями, за которыми он осуществляет надзор, сложились отношения (особенно в Германии), которые в целом оцениваются заинтересованными сторонами как гармоничные. – См. надзорный треугольник, защита инвесторов, комитетомания, исследования влияния, банковский надзор, европейский, банковский надзор, европейский, сборы, призывы к консультированию, теория захвата, Консолидирующий надзор, экстерналии, фрагментация, надзор, правило пятисот, принцип “тот же бизнес – то же правило”, эффективное управление, прислониться к ветру, закон Мерфи, панкратий, правило Питера, юридические риски, закон Сарбейнса-Оксли, солнечная энергия, защита сбережений, системный конфликт, финансовый рынок, надзор подгрупп, период обязательств. – Ср. табличное сравнение отдельных задач в области банковского надзора и надзора за платежными системами в Ежемесячном отчете Немецкого Бундесбанка за январь 2004 года, стр. 45, Годовом отчете BaFin за 2004 год, стр. 33 и далее, стр. 43 и далее (обзор и описание задач международных органов [которые даже эксперты вряд ли могут пропустить]), стр. 93 и далее, Годовом отчете BaFin за 2004 год, стр. 32 и далее, а также соответствующие Годовые отчеты BaFin, Ежемесячный отчет Немецкого Бундесбанка за январь 2006 года, стр. 41 и далее, Годовой отчет Немецкого Бундесбанка за 2007 год, стр. 96 и далее (расширение задач в связи с новыми нормативными положениями), Ежемесячный отчет Немецкого Бундесбанка за декабрь 2009 года, стр. 53 и далее (международное сотрудничество в области надзора), Годовой отчет BaFin за 2013 год, стр. 165 (статус консультаций по надзору и мониторингу продуктов в компаниях по обслуживанию ценных бумаг).
Внимание: Финансовая энциклопедия защищена авторским правом и может быть использована только в личных целях без специального согласия!
Профессор университета д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Профессор д-р Эккехард Крах, Dipl.rer.pol.
Адрес электронной почты: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
В контекста на финансовите пазари – надзор от законово установени надзорни органи. Първата цел на надзора е да осигури функционирането и стабилността на финансовия сектор, като защитава кредиторите и същевременно спазва пазарните принципи. – Ползите от надзора трябва да се съпоставят с разходите за него, тъй като надзорът ангажира оскъдни ресурси както от страна на банките и застрахователните дружества, така и от страна на надзорните органи (които обикновено разполагат с достатъчно персонал). Така направените разходи в крайна сметка се прехвърлят върху участниците на пазара. Освен това възникват алтернативни разходи, ако банките обслужват предпочитанията на участниците на пазара само в ограничена степен или изобщо не ги обслужват (поради прекомерната регулаторна тежест), или ако по този начин дори се възпрепятстват иновациите. С увеличаването на гъстотата на регулациите тези опасности се увеличават. – И накрая, не бива да се пренебрегва фактът, че надзорът може да се използва и за защита срещу навлизане на пазара и допълнителна конкуренция или че неговите разпоредби имат този ефект непреднамерено. – Надзорните органи се опитват да противодействат на повечето от изброените недостатъци чрез надзорни дискусии, проучвания на въздействието и покани за консултации. В резултат на това между Федералния орган за финансов надзор (BaFin) и институциите, върху които упражнява надзор, се развиха отношения (особено в Германия), които като цяло се считат за хармонични от участниците. – Вж. “Надзорен триъгълник”, “Защита на инвеститорите”, “Мания по комисиите”, “Проучвания на въздействието”, “Банков надзор, европейски”, “Банков надзор, европейски”, “Такси”, “Покани за консултации”, “Теория на завладяването”, Консолидиращ надзорен орган, външен ефект, фрагментация, надзор, Правило на петстотинте, принцип “една и съща дейност – едно и също правило”, добро управление, накланяне срещу вятъра, Закон на Мърфи, панкратиум, Правило на Питър, правни рискове, Закон на Сарбейнс-Оксли, слънчева енергия, защита на спестяванията, системен конфликт, финансов пазар, надзор на подгрупа, период на ангажираност. – Срв. табличното сравнение на отделните задачи в банковия надзор и надзора на платежните системи в Месечния доклад на Дойче Бундесбанк за януари 2004 г., стр. 45, Годишния доклад на BaFin за 2004 г., стр. 33 и следващите, стр. 43 и следващите (преглед и описание на задачите на международните органи [които дори експертите трудно могат да пренебрегнат]), стр. 93 и следващите, Годишния доклад на BaFin за 2004 г., стр. 32 и следващите, както и съответните годишни доклади на BaFin, Месечния доклад на Дойче Бундесбанк за януари 2006 г., стр. 41 и следващите, Годишен доклад на Deutsche Bundesbank за 2007 г., стр. 96 и сл. (разширяване на задачите в хода на новите регулаторни разпоредби), Месечен доклад на Deutsche Bundesbank от декември 2009 г., стр. 53 и сл. (международно сътрудничество в областта на надзора), Годишен доклад на BaFin за 2013 г., стр. 165 (състояние на консултациите относно надзора и мониторинга на продукти в дружества за услуги, свързани с ценни книжа).
Университетски професор д-р Герхард Мерк, Dipl.rer.pol., Dipl.rer.oec.
Професор д-р Eckehard Krah, Dipl.rer.pol.
Адрес на електронна поща: info@jung-stilling-gesellschaft.de
https://de.wikipedia.org/wiki/Gerhard_Ernst_Merk
https://www.jung-stilling-gesellschaft.de/merk/
https://www.gerhardmerk.de/
Comments
So empty here ... leave a comment!